Sui mercati finanziari prevale il risk on, obbligazionario prova il recupero, male le criptovalute
I mercati finanziari rimangono ottimisti sull’esito dei negoziati tra USA e Iran, anche se le ultime notizie che arrivano dal fronte hanno rianimato i prezzi del petrolio e gettato qualche ombra sulle tempistiche dell’accordo. Gli effetti più evidenti si vedono sul mercato obbligazionario che prova a recuperare terreno in vista del cruciale dato sull’inflazione PCE USA di giovedì. Perdono complessivamente forza le materie prime, mentre la situazione continua ad essere critica per le criptovalute. Il sentiment rimane di risk on e la volatilità nella norma. I future indicano un’apertura positiva sia per l’Europa che per gli Stati Uniti.
Mappa Meteo dei Mercati
Maggio 26, 2026
Azionario USA
Azionario Europa
Azionario Asia
Materie Prime
Obbligazioni
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Petrolio
Criptovalute
Riepilogo Mercati
Come interpretare i nostri indicatori finanziari? Scoprilo qui.
Il sentiment sui mercati finanziari
I mercati finanziari mostrano oggi un sentiment moderatamente positivo. Con Wall Street e Londra chiuse nella giornata di ieri, molti indicatori dei nostri cruscotti intermarket non hanno subito aggiornamenti. Da segnalare, invece, come l’obbligazionario globale abbia continuato il suo recupero, superando la media mobile veloce e continuando “l’inseguimento” alla media mobile di medio termine, elemento questo che potrebbe rappresentare un segnale interessante sulle aspettative di inflazione.
La nostra mappa meteo dei mercati evidenzia il leggero recupero dell’obbligazionario e la crescita dell’azionario europeo, mentre la situazione rimane critica per le criptovalute. Da segnalare inoltre come tutte le materie prime sotto osservazione abbiamo un health score inferiore a 50 punti.
Cosa dicono i futures
Futures Pre-Apertura: I futures globali segnalano un sentiment risk-on (+0.54% medio) con US positivo (+0.81%), Europe leggermente positivo (+0.44%), Asia leggermente positivo (+0.48%).
📊 Futures Globali – Sentiment Pre-Apertura
- IBEX 35 derived: +2.40%
- FTSE MIB derived: +1.43%
- CSI 300: +1.19%
- Nikkei 225 derived: -0.71%
- DAX derived: -0.32%
- Mini DAX: -0.31%
Dettaglio Intermarket
📄 Analisi Dettagliata Intermarket
ANALISI INTERMARKET - 2026-05-26 ============================================================ MARKET HEALTH SCORE: 5.0/100 SENTIMENT: BEARISH ============================================================ SINTESI RAPPORTI PRINCIPALI ============================================================ DJ/Gold: - Score componente: 5.0/100 - Valore corrente: nan - Posizione vs EMA50: SOTTO - ROC 20 giorni: +nan% - ROC 50 giorni: +nan% → Fuga verso safe haven Gold/USD: - Score componente: 5.0/100 - Valore corrente: nan - Posizione vs EMA50: SOTTO - ROC 20 giorni: +nan% - ROC 50 giorni: +nan% Oil/Gold: - Score componente: 5.0/100 - Valore corrente: nan - Posizione vs EMA50: SOTTO - ROC 20 giorni: +nan% - ROC 50 giorni: +nan% → Domanda energetica in calo SP500/VIX: - Score componente: 5.0/100 - Valore corrente: nan - Posizione vs EMA50: SOTTO - ROC 20 giorni: +nan% - ROC 50 giorni: +nan% Commodities/T30y: - Score componente: 5.0/100 - Valore corrente: nan - Posizione vs EMA50: SOTTO - ROC 20 giorni: +nan% - ROC 50 giorni: +nan% → Aspettative di rallentamento SP500/Nasdaq: - Score componente: 5.0/100 - Valore corrente: nan - Posizione vs EMA50: SOTTO - ROC 20 giorni: +nan% - ROC 50 giorni: +nan% ============================================================ CONCLUSIONI E RACCOMANDAZIONI ============================================================ Il mercato è in territorio bearish. Segnali di stress diffuso. Fuga dal rischio in atto. Massima prudenza. Posizionamento: MOLTO DIFENSIVO, capitale preservato. RAPPORTI PIÙ FORTI: • DJ/Gold: 5.0/100 • Gold/USD: 5.0/100 • Oil/Gold: 5.0/100 RAPPORTI PIÙ DEBOLI: • SP500/VIX: 5.0/100 • Commodities/T30y: 5.0/100 • SP500/Nasdaq: 5.0/100 ============================================================ Dati elaborati da kbmeter.com Data: 2026-05-26
📄 Analisi Dettagliata Asset Allocation
ANALISI ASSET ALLOCATION & REGIME - 2026-05-26
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REGIME DI MERCATO: RISK-ON
REGIME SCORE: 90.0/100
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ANALISI TREND E VOLATILITÀ
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AZIONARIO GLOBALE (ACWI):
Trend Breve (5d): +1.06% | SOPRA EMA 10
Trend Medio (20d): +3.64% | SOPRA EMA 50
Trend Lungo (60d): +5.84% | SOPRA EMA 200
Volatilità 5d: 11.6%
Volatilità 20d: 14.6%
Volatilità 60d: 18.0%
MATERIE PRIME (DBC):
Trend Medio (20d): +1.50% | SOPRA EMA 50
Volatilità 20d: 23.0%
Correlazione ACWI/BND (30d): 0.878
INTERPRETAZIONE REGIME:
Il mercato è in regime risk-on. L'azionario mostra trend positivi su più orizzonti
temporali e la volatilità è contenuta. Gli investitori privilegiano asset rischiosi.
Posizionamento suggerito: SOVRAPPESO azionario.
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RANKING ASSET - CHI STA MEGLIO?
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🥇 1. Azionario Globale (ACWI) - SCORE: 100/100
Prezzo: $155.99
Trend: SOPRA EMA10 | SOPRA EMA50 | SOPRA EMA200
Performance: 5d +1.06% | 20d +3.64% | 60d +5.84%
Volatilità: 5d 11.6% | 20d 14.6% | 60d 18.0%
Drawdown: -0.42%
→ Asset in FORTE SALUTE: trend positivi e volatilità controllata
🥈 2. Materie Prime (DBC) - SCORE: 76/100
Prezzo: $30.54
Trend: SOTTO EMA10 | SOPRA EMA50 | SOPRA EMA200
Performance: 5d -2.68% | 20d +1.50% | 60d +21.67%
Volatilità: 5d 19.4% | 20d 23.0% | 60d 25.0%
Drawdown: -3.63%
→ Asset in FORTE SALUTE: trend positivi e volatilità controllata
🥉 3. Obbligazionario Globale (BND) - SCORE: 64/100
Prezzo: $73.00
Trend: SOPRA EMA10 | SOTTO EMA50 | SOPRA EMA200
Performance: 5d +0.43% | 20d -0.68% | 60d -1.94%
Volatilità: 5d 5.1% | 20d 4.6% | 60d 4.6%
Drawdown: -1.94%
→ Asset in condizioni DISCRETE: segnali prevalentemente positivi
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ANALISI CORRELAZIONI - ATTUALE vs STORICA
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ACWI/BND:
Correlazione attuale (30d): +0.878
Media storica (1 anno): +0.246
Deviazione: +0.632
⚠️ DEVIAZIONE SIGNIFICATIVA dalla media storica
→ Correlazione positiva: diversificazione COMPROMESSA
BND/DBC:
Correlazione attuale (30d): -0.724
Media storica (1 anno): -0.296
Deviazione: -0.428
⚠️ DEVIAZIONE SIGNIFICATIVA dalla media storica
ACWI/DBC:
Correlazione attuale (30d): -0.606
Media storica (1 anno): -0.044
Deviazione: -0.563
⚠️ DEVIAZIONE SIGNIFICATIVA dalla media storica
→ Correlazione negativa: possibile shift supply-driven
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SINTESI OPERATIVA
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ASSET PIÙ FORTE: Azionario Globale (Score: 100/100)
ASSET PIÙ DEBOLE: Obbligazionario Globale (Score: 64/100)
AZIONE SUGGERITA: Privilegiare l'asset più forte, mantenere esposizione al rischio.
DIVERSIFICAZIONE: SCARSA - Le asset class tendono a muoversi insieme.
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Dati elaborati da kbmeter.com
Data: 2026-05-26
La giornata macro
Sul fronte macro la giornata prevede ancora pochi spunti. Da monitorare l’andamento dell’asta dei BTPi, l’aggiornamento del CFNAI di aprile 2026, la fiducia dei consumatori USA di maggio del Conference Board e l’andamento dei prezzi delle abitazioni negli Stati Uniti a marzo 2026.
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NOTE E AVVERTENZE
Dati elaborati da kbmeter.com. Data analisi: 26 Maggio 2026 - 7:30 AM GMT+1
I contenuti hanno scopo informativo e non costituiscono consulenza finanziaria. Tutti gli score e le valutazioni sono basate sui prezzi di chiusura della giornata di contrattazione precedente. L'indicazione sull'andamento dei futures si riferisce alla data e ora dell'analisi.
