Sentiment rimane neutrale sui mercati finanziari, sull’azionario tecnologici penalizzati a favore dei settori ciclici
Prosegue la fase di rotazione settoriale sui mercati azionari, con i tecnologici penalizzati nell’ultima seduta dalle previsioni sui costi da parte di Alphabet e dalle prospettive del settore software. I mercati finanziari guardano altrove: si rafforzano i settori ciclici, ritrova forza l’oro, sale anche il petrolio. Il sentiment rimane tra il neutro e il debolmente negativo. I futures questa mattina indicano una partenza debole per Europa e Stati Uniti.
Mappa Meteo dei Mercati
Febbraio 5, 2026
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Riepilogo Mercati
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I mercati finanziari mostrano oggi un sentiment neutro/debolmente negativo. L’analisi intermarket evidenzia un Market Health Score di 45/100 (neutrale). Dai nostri cruscotti intermarket continua ad emergere un atteggiamento cauto da parte degli investitori. La brusca frenata del settore tecnologico fa salire il rapporto S&P500/Nasdaq sopra la media mobile di lungo termine, un segnale tecnico importante che segnala un cambio di trend. Rimane molto volatile il rapporto di forza tra S&P500 e Vix, mentre oro e petrolio riprendono forza. Pochi i cambiamenti se guardiamo all’andamento delle asset class, segnale che il movimento di fondo dei mercati è al momento confermato.
Futures Pre-Apertura: I futures globali segnalano un sentiment moderato risk-off (-0.04% medio) con US leggermente negativo (-0.07%), Europe leggermente negativo (-0.03%), Asia leggermente negativo (-0.03%).
📊 Futures Globali – Sentiment Pre-Apertura
- CSI 300: +0.73%
- IBEX 35 derived: +0.55%
- FTSE MIB derived: +0.47%
- Nikkei 225 derived: -1.09%
- FTSE 100 derived: -0.33%
- Euro Stoxx 50 derived: -0.23%
📄 Analisi Dettagliata Intermarket
ANALISI INTERMARKET - 2026-02-05 ============================================================ MARKET HEALTH SCORE: 45.0/100 SENTIMENT: NEUTRALE ============================================================ SINTESI RAPPORTI PRINCIPALI ============================================================ DJ/Gold: - Score componente: 5.0/100 - Valore corrente: 10.0604 - Posizione vs EMA50: SOTTO - ROC 20 giorni: -8.83% - ROC 50 giorni: -10.80% → Fuga verso safe haven Gold/USD: - Score componente: 95.0/100 - Valore corrente: 50.4036 - Posizione vs EMA50: SOPRA - ROC 20 giorni: +10.86% - ROC 50 giorni: +24.45% Oil/Gold: - Score componente: 25.0/100 - Valore corrente: 0.0132 - Posizione vs EMA50: SOTTO - ROC 20 giorni: +3.87% - ROC 50 giorni: -9.19% → Domanda energetica in crescita SP500/VIX: - Score componente: 5.0/100 - Valore corrente: 369.2447 - Posizione vs EMA50: SOTTO - ROC 20 giorni: -21.58% - ROC 50 giorni: +49.19% → Risk appetite in contrazione Commodities/T30y: - Score componente: 95.0/100 - Valore corrente: 0.2795 - Posizione vs EMA50: SOPRA - ROC 20 giorni: +6.60% - ROC 50 giorni: +12.40% → Aspettative di crescita economica SP500/Nasdaq: - Score componente: 80.0/100 - Valore corrente: 0.3005 - Posizione vs EMA50: SOPRA - ROC 20 giorni: +1.89% - ROC 50 giorni: +1.46% - ⚠️ ANOMALIA RILEVATA - Deviazione significativa dalla media ============================================================ CONCLUSIONI E RACCOMANDAZIONI ============================================================ Il mercato è in fase neutrale/laterale. Segnali contrastanti tra i vari rapporti. Manca una direzionalità chiara. Attendere conferme. Posizionamento: BILANCIATO, evitare eccessi. RAPPORTI PIÙ FORTI: • Gold/USD: 95.0/100 • Commodities/T30y: 95.0/100 • SP500/Nasdaq: 80.0/100 RAPPORTI PIÙ DEBOLI: • Oil/Gold: 25.0/100 • DJ/Gold: 5.0/100 • SP500/VIX: 5.0/100 ============================================================ Analisi generata automaticamente da kbmeter.com Data: 2026-02-05
📄 Analisi Dettagliata Asset Allocation
ANALISI ASSET ALLOCATION & REGIME - 2026-02-05
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REGIME DI MERCATO: MODERATO RISK-ON - COMMODITIES INSTABILI
REGIME SCORE: 65.0/100
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ANALISI TREND E VOLATILITÀ
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AZIONARIO GLOBALE (ACWI):
Trend Breve (5d): -1.17% | SOTTO EMA 10
Trend Medio (20d): +0.82% | SOPRA EMA 50
Trend Lungo (60d): +4.82% | SOPRA EMA 200
Volatilità 5d: 8.3%
Volatilità 20d: 10.6%
Volatilità 60d: 11.0%
MATERIE PRIME (DBC):
Trend Medio (20d): +7.08% | SOPRA EMA 50
Volatilità 20d: 25.2%
Correlazione ACWI/BND (30d): 0.470
INTERPRETAZIONE REGIME:
Il mercato mostra propensione al rischio ma con alcuni elementi di cautela.
Il trend è costruttivo ma potrebbero esserci segnali contrastanti su alcuni orizzonti.
Posizionamento suggerito: BILANCIATO con leggero tilt verso risk assets.
⚠️ ALERT COMMODITIES: Le materie prime mostrano volatilità elevata. Questo può
indicare incertezza su crescita economica o dinamiche di supply/demand instabili.
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RANKING ASSET - CHI STA MEGLIO?
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🥇 1. Azionario Globale (ACWI) - SCORE: 86/100
Prezzo: $144.99
Trend: SOTTO EMA10 | SOPRA EMA50 | SOPRA EMA200
Performance: 5d -1.17% | 20d +0.82% | 60d +4.82%
Volatilità: 5d 8.3% | 20d 10.6% | 60d 11.0%
Drawdown: -1.41%
→ Asset in FORTE SALUTE: trend positivi e volatilità controllata
🥈 2. Obbligazionario Globale (BND) - SCORE: 68/100
Prezzo: $73.90
Trend: SOTTO EMA10 | SOPRA EMA50 | SOPRA EMA200
Performance: 5d -0.16% | 20d -0.16% | 60d +0.40%
Volatilità: 5d 0.8% | 20d 2.5% | 60d 2.6%
Drawdown: -0.38%
→ Asset in condizioni DISCRETE: segnali prevalentemente positivi
🥉 3. Materie Prime (DBC) - SCORE: 68/100
Prezzo: $24.19
Trend: SOPRA EMA10 | SOPRA EMA50 | SOPRA EMA200
Performance: 5d -4.39% | 20d +7.08% | 60d +9.19%
Volatilità: 5d 45.1% | 20d 25.2% | 60d 17.8%
Drawdown: -4.39%
→ Asset in condizioni DISCRETE: segnali prevalentemente positivi
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ANALISI CORRELAZIONI - ATTUALE vs STORICA
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ACWI/BND:
Correlazione attuale (30d): +0.470
Media storica (1 anno): +0.142
Deviazione: +0.328
⚠️ DEVIAZIONE SIGNIFICATIVA dalla media storica
→ Correlazione positiva: diversificazione COMPROMESSA
BND/DBC:
Correlazione attuale (30d): +0.120
Media storica (1 anno): -0.192
Deviazione: +0.311
⚠️ DEVIAZIONE SIGNIFICATIVA dalla media storica
ACWI/DBC:
Correlazione attuale (30d): +0.138
Media storica (1 anno): +0.177
Deviazione: -0.039
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SINTESI OPERATIVA
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ASSET PIÙ FORTE: Azionario Globale (Score: 86/100)
ASSET PIÙ DEBOLE: Materie Prime (Score: 68/100)
AZIONE SUGGERITA: Privilegiare l'asset più forte, mantenere esposizione al rischio.
DIVERSIFICAZIONE: OTTIMA - Le asset class si muovono in modo indipendente.
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Analisi generata automaticamente da kbmeter.com
Data: 2026-02-05
Sul fronte macro tornano protagoniste le banche centrali. Oggi sono attesi i comunicati di BCE e Banca d’Inghilterra, le attese sono per una conferma dell’attuale livello dei tassi di interesse da parte di entrambi gli istituti centrali. Sarà interessante capire la guidance per i prossimi mesi ed in particolare se per l’Eurozona sarà ipotizzabile arrivare ad un intervento di sostegno ai prezzi (quindi un ulteriore taglio dei tassi). Per il resto occhi puntati su vendite al dettaglio nell’area Euro a dicembre 2025, situazione dei sussidi di disoccupazione negli USA, andamento delle offerte di lavoro negli USA a dicembre 2025.
Sul fronte trimestrali, oggi è il giorno di Amazon, Shell e Unilever.
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NOTE E AVVERTENZE
Analisi generata automaticamente da kbmeter.com. Data analisi: 5 Febbraio 2026 - 7:35 AM GMT+1
I contenuti hanno scopo informativo e non costituiscono consulenza finanziaria. Tutti gli score e le valutazioni sono basate sui prezzi di chiusura della giornata di contrattazione precedente. L'indicazione sull'andamento dei futures si riferisce alla data e ora dell'analisi.
