Sentiment mercati finanziari ancora in zona neutrale. Segnali di risveglio sull’obbligazionario, mentre sull’azionario l’Asia resta agitata

Prove di stabilizzazione sul finire di settimana per i mercati finanziari. La novità di rilievo è il ritorno dell’obbligazionario globale sopra i 50 punti nel nostro Health Score e un ulteriore indizio del probabile superamento del bottom (mancano ancora conferme, quindi prudenza). Nel frattempo gli investitori sembrano aver deciso di ricalibrare le loro aspettative sul settore tecnologico, differenziando su altri settori. L’Asia resta il mercato più agitato. Dopo gli scossoni sui semiconduttori, è stata l’Indonesia a registrare il peggior calo giornaliero dal 1988 sull’avvertimento di MSCI. Il sentiment resta ancora neutrale, mentre i future indicano una partenza positiva per Stati Uniti ed Europa.

Il sentiment sui mercati finanziari

I mercati finanziari mostrano oggi un sentiment neutrale. L’analisi intermarket evidenzia un Market Health Score di 65/100. I nostri cruscotti intermarket segnalano poche variazioni rispetto all’analisi precedente. Nonostante i recuperi sull’azionario, la propensione al rischio rimane stabile con il ratio S&P500/Vix sotto la media mobile di medio termine e il rapporto S&P500/Nasdaq a metà strada tra la media mobile a medio termine e quella a lungo termine. Il lieve recupero dell’oro stabilizza sui minimi il rapporto Oro/Dollaro, mentre resta ancora alta l’aspettativa di inflazione.

Molto più interessante l’osservazione dell’andamento delle principali asset class. L’azionario resta nella parte bassa del suo andamento laterale di breve termine, appena sotto la media mobile di medio termine. L’obbligazionario globale – la vera notizia di giornata – recupera dalla zona di minimo e si avvicina ad un primo importante obiettivo: recuperare la zona sopra la media mobile di medio termine. Ci vuole ancora molta cautela, ma aumentano gli indizi sulla probabile formazione del minimo di questo movimento ribassista. Nessuna novità, invece, sul fronte delle materie prime.

La nostra mappa meteo conferma quanto appena raccontato. L’obbligazionario rivede quota 50 (neutralità) con un balzo di sette punti di score in una settimana. Con il calo dei rendimenti recupera qualcosa anche l’oro che esce dalla zona di debolezza, mentre continua la fase complicata del settore tecnologico. Dollaro ancora saldamente sopra i 60 punti di score e sale anche il petrolio. Per quel che riguarda l’azionario, zona neutrale confermata per Stati Uniti ed Europa mentre resta complicata la situazione per l’Asia (ieri scivolone dell’Indonesia).

Cosa dicono i futures

Futures Pre-Apertura: I futures globali segnalano un sentiment moderato risk-on (+0.20% medio) con US leggermente positivo (+0.18%), Europe leggermente positivo (+0.35%), Asia negativo (-0.65%).

La giornata macro

Sul fronte macro la settimana si chiude con i dati relativi alla produzione industriale e l’andamento del commercio internazionale negli Stati Uniti a settembre. Nell’Eurozona è atteso il dato finale sull’inflazione a settembre.

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NOTE E AVVERTENZE

Dati elaborati da kbmeter.com. Data analisi: 16 Ottobre 2026 - 8:11 AM GMT+1
I contenuti hanno scopo informativo e non costituiscono consulenza finanziaria. Tutti gli score e le valutazioni sono basate sui prezzi di chiusura della giornata di contrattazione precedente. L'indicazione sull'andamento dei futures si riferisce alla data e ora dell'analisi.