Mercati finanziari provano a fare ordine, tra trimestrali e decisioni di politica monetaria
I mercati finanziari provano a mettere ordine dopo giorni piuttosto turbolenti, in attesa di altre trimestrali pesanti (oggi AMD, più avanti nella settimana Amazon e Alphabet). Sotto la lente finiscono l’obbligazionario globale che scende sotto la media mobile di medio termine e la banca centrale australiana che torna ad alzare i tassi di interesse. Il sentiment complessivo rimane in zona neutra, mentre i futures indicano un’apertura debolmente positiva per Europa e Stati Uniti.
Mappa Meteo dei Mercati
Febbraio 3, 2026
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Riepilogo Mercati
I mercati finanziari mostrano oggi un sentiment neutrale. L’analisi intermarket evidenzia un Market Health Score di 54/100 (neutrale). I nostri cruscotti intermarket mostrano ancora i segni del forte selloff sull’oro e continuano ad indicare debolezza per quel che riguarda la propensione al rischio degli investitori. In tutto questo si segnala la rottura del supporto rappresentato dalla media mobile a 50 giorni da parte dell’obbligazionario globale, ennesimo indizio di una fase che si sta lateralizzando per questo asset.
Futures Pre-Apertura: I futures globali segnalano un sentiment moderato risk-on (+0.27% medio) con US leggermente positivo (+0.26%), Europe leggermente positivo (+0.50%), Asia leggermente negativo (-0.40%).
📊 Futures Globali – Sentiment Pre-Apertura
- Nikkei 225 derived: +1.52%
- IBEX 35 derived: +1.33%
- FTSE MIB derived: +1.05%
- CSI 300: -2.41%
- Hang Seng derived: -0.31%
- FTSE 100 derived: -0.02%
📄 Analisi Dettagliata Intermarket
ANALISI INTERMARKET - 2026-02-03 ============================================================ MARKET HEALTH SCORE: 54.4/100 SENTIMENT: NEUTRALE ============================================================ SINTESI RAPPORTI PRINCIPALI ============================================================ DJ/Gold: - Score componente: 5.0/100 - Valore corrente: 10.6885 - Posizione vs EMA50: SOTTO - ROC 20 giorni: -4.69% - ROC 50 giorni: -5.82% → Fuga verso safe haven Gold/USD: - Score componente: 5.0/100 - Valore corrente: nan - Posizione vs EMA50: SOTTO - ROC 20 giorni: +nan% - ROC 50 giorni: +nan% Oil/Gold: - Score componente: 65.0/100 - Valore corrente: 0.0134 - Posizione vs EMA50: SOPRA - ROC 20 giorni: +1.18% - ROC 50 giorni: -10.12% → Domanda energetica in crescita SP500/VIX: - Score componente: 75.0/100 - Valore corrente: 426.9547 - Posizione vs EMA50: SOPRA - ROC 20 giorni: -9.67% - ROC 50 giorni: +59.30% Commodities/T30y: - Score componente: 95.0/100 - Valore corrente: 0.2720 - Posizione vs EMA50: SOPRA - ROC 20 giorni: +5.72% - ROC 50 giorni: +7.45% → Aspettative di crescita economica SP500/Nasdaq: - Score componente: 65.0/100 - Valore corrente: 0.2957 - Posizione vs EMA50: SOPRA - ROC 20 giorni: +0.18% - ROC 50 giorni: +0.25% ============================================================ CONCLUSIONI E RACCOMANDAZIONI ============================================================ Il mercato è in fase neutrale/laterale. Segnali contrastanti tra i vari rapporti. Manca una direzionalità chiara. Attendere conferme. Posizionamento: BILANCIATO, evitare eccessi. RAPPORTI PIÙ FORTI: • Commodities/T30y: 95.0/100 • SP500/VIX: 75.0/100 • Oil/Gold: 65.0/100 RAPPORTI PIÙ DEBOLI: • SP500/Nasdaq: 65.0/100 • DJ/Gold: 5.0/100 • Gold/USD: 5.0/100 ============================================================ Analisi generata automaticamente da kbmeter.com Data: 2026-02-03
📄 Analisi Dettagliata Asset Allocation
ANALISI ASSET ALLOCATION & REGIME - 2026-02-03
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REGIME DI MERCATO: RISK-ON
REGIME SCORE: 85.0/100
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ANALISI TREND E VOLATILITÀ
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AZIONARIO GLOBALE (ACWI):
Trend Breve (5d): -0.51% | SOPRA EMA 10
Trend Medio (20d): +1.83% | SOPRA EMA 50
Trend Lungo (60d): +5.01% | SOPRA EMA 200
Volatilità 5d: 10.7%
Volatilità 20d: 10.6%
Volatilità 60d: 11.1%
MATERIE PRIME (DBC):
Trend Medio (20d): +3.20% | SOPRA EMA 50
Volatilità 20d: 24.5%
Correlazione ACWI/BND (30d): 0.364
INTERPRETAZIONE REGIME:
Il mercato è in regime risk-on. L'azionario mostra trend positivi su più orizzonti
temporali e la volatilità è contenuta. Gli investitori privilegiano asset rischiosi.
Posizionamento suggerito: SOVRAPPESO azionario.
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RANKING ASSET - CHI STA MEGLIO?
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🥇 1. Azionario Globale (ACWI) - SCORE: 98/100
Prezzo: $146.31
Trend: SOPRA EMA10 | SOPRA EMA50 | SOPRA EMA200
Performance: 5d -0.51% | 20d +1.83% | 60d +5.01%
Volatilità: 5d 10.7% | 20d 10.6% | 60d 11.1%
Drawdown: -0.51%
→ Asset in FORTE SALUTE: trend positivi e volatilità controllata
🥈 2. Materie Prime (DBC) - SCORE: 56/100
Prezzo: $23.54
Trend: SOTTO EMA10 | SOPRA EMA50 | SOPRA EMA200
Performance: 5d -4.39% | 20d +3.20% | 60d +6.63%
Volatilità: 5d 42.7% | 20d 24.5% | 60d 17.1%
Drawdown: -6.96%
→ Asset in condizioni DISCRETE: segnali prevalentemente positivi
🥉 3. Obbligazionario Globale (BND) - SCORE: 50/100
Prezzo: $73.91
Trend: SOTTO EMA10 | SOTTO EMA50 | SOPRA EMA200
Performance: 5d -0.50% | 20d -0.36% | 60d +0.42%
Volatilità: 5d 2.8% | 20d 3.0% | 60d 2.9%
Drawdown: -0.70%
→ Asset in condizioni NEUTRE: segnali misti
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ANALISI CORRELAZIONI - ATTUALE vs STORICA
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ACWI/BND:
Correlazione attuale (30d): +0.364
Media storica (1 anno): +0.137
Deviazione: +0.228
→ Correlazione positiva: diversificazione COMPROMESSA
BND/DBC:
Correlazione attuale (30d): +0.246
Media storica (1 anno): -0.196
Deviazione: +0.442
⚠️ DEVIAZIONE SIGNIFICATIVA dalla media storica
ACWI/DBC:
Correlazione attuale (30d): +0.190
Media storica (1 anno): +0.180
Deviazione: +0.010
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SINTESI OPERATIVA
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ASSET PIÙ FORTE: Azionario Globale (Score: 98/100)
ASSET PIÙ DEBOLE: Obbligazionario Globale (Score: 50/100)
AZIONE SUGGERITA: Privilegiare l'asset più forte, mantenere esposizione al rischio.
DIVERSIFICAZIONE: OTTIMA - Le asset class si muovono in modo indipendente.
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Analisi generata automaticamente da kbmeter.com
Data: 2026-02-03
Sul fronte macro c’è da registrare la scelta di aumentare i tassi da parte della banca centrale australiana, mentre in giornata arriveranno i numeri relativi a inflazione francese e disoccupazione statunitense.
Capitolo trimestrali: oggi tocca ad AMD provare a riaccendere l’entusiasmo sul tech. Interessanti, tra gli altri, anche i numeri di PepsiCo, Merck&Co e di Pfizer.
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NOTE E AVVERTENZE
Dati elaborati da kbmeter.com. Data analisi: 3 Febbraio 2026 - 7:46 AM GMT+1
I contenuti hanno scopo informativo e non costituiscono consulenza finanziaria. Tutti gli score e le valutazioni sono basate sui prezzi di chiusura della giornata di contrattazione precedente. L'indicazione sull'andamento dei futures si riferisce alla data e ora dell'analisi.
