Mercati finanziari in cerca di stabilizzazione aspettando la Fed
I mercati finanziari si mantengono in una fase di attesa, stabilizzandosi rispetto ai giorni scorsi e mettendosi in attesa delle decisioni delle banche centrali. Oggi tocca alla banca centrale canadese e soprattutto alla Fed. Le attese sono per un nulla di fatto, ma le parole che userà il board e quelle che pronuncerà J Powell saranno ampiamente vivisezionate dagli investitori, in cerca di lumi sui possibili effetti su inflazione e crescita della guerra in Medio Oriente. Il sentiment rimane neutrale, la volatilità ancora elevata. I future indicano un’apertura positiva sia per l’Europa che per gli Stati Uniti.
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Marzo 18, 2026
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Riepilogo Mercati
I nostri cruscotti intermarket non mostrano particolari novità, confermando la fase di stabilizzazione di cui parlavamo ieri. Anche sul fronte delle asset class non ci sono segnali nuovi, con l’azionario e l’obbligazionario – la cui correlazione rimane in territorio positivo e punta il valore medio ad un anno – che rimangono sotto la media mobile di medio termine ma confermano la tenuta dell’area di resistenza sui minimi da fine 2025. La correlazione tra obbligazioni e materie prime si fa più convintamente negativa, superando la soglia del -0,6.
Futures Pre-Apertura: I futures globali segnalano un sentiment risk-on (+0.63% medio) con US positivo (+0.67%), Europe positivo (+0.65%), Asia positivo (+0.54%).
📊 Futures Globali – Sentiment Pre-Apertura
- FTSE MIB derived: +1.24%
- Nikkei 225 derived: +1.23%
- TecDAX derived: +1.00%
- CSI 300: -0.36%
- Mini MDAX derived: +0.00%
- Dow Jones: +0.48%
📄 Analisi Dettagliata Intermarket
ANALISI INTERMARKET - 2026-03-18 ============================================================ MARKET HEALTH SCORE: 5.0/100 SENTIMENT: BEARISH ============================================================ SINTESI RAPPORTI PRINCIPALI ============================================================ DJ/Gold: - Score componente: 5.0/100 - Valore corrente: nan - Posizione vs EMA50: SOTTO - ROC 20 giorni: +nan% - ROC 50 giorni: +nan% → Fuga verso safe haven Gold/USD: - Score componente: 5.0/100 - Valore corrente: nan - Posizione vs EMA50: SOTTO - ROC 20 giorni: +nan% - ROC 50 giorni: +nan% Oil/Gold: - Score componente: 5.0/100 - Valore corrente: nan - Posizione vs EMA50: SOTTO - ROC 20 giorni: +nan% - ROC 50 giorni: +nan% → Domanda energetica in calo SP500/VIX: - Score componente: 5.0/100 - Valore corrente: nan - Posizione vs EMA50: SOTTO - ROC 20 giorni: +nan% - ROC 50 giorni: +nan% Commodities/T30y: - Score componente: 5.0/100 - Valore corrente: nan - Posizione vs EMA50: SOTTO - ROC 20 giorni: +nan% - ROC 50 giorni: +nan% → Aspettative di rallentamento SP500/Nasdaq: - Score componente: 5.0/100 - Valore corrente: nan - Posizione vs EMA50: SOTTO - ROC 20 giorni: +nan% - ROC 50 giorni: +nan% ============================================================ CONCLUSIONI E RACCOMANDAZIONI ============================================================ Il mercato è in territorio bearish. Segnali di stress diffuso. Fuga dal rischio in atto. Massima prudenza. Posizionamento: MOLTO DIFENSIVO, capitale preservato. RAPPORTI PIÙ FORTI: • DJ/Gold: 5.0/100 • Gold/USD: 5.0/100 • Oil/Gold: 5.0/100 RAPPORTI PIÙ DEBOLI: • SP500/VIX: 5.0/100 • Commodities/T30y: 5.0/100 • SP500/Nasdaq: 5.0/100 ============================================================ Analisi generata automaticamente da kbmeter.com Data: 2026-03-18
📄 Analisi Dettagliata Asset Allocation
ANALISI ASSET ALLOCATION & REGIME - 2026-03-18
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REGIME DI MERCATO: MODERATO RISK-OFF
REGIME SCORE: 30.0/100
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ANALISI TREND E VOLATILITÀ
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AZIONARIO GLOBALE (ACWI):
Trend Breve (5d): -0.74% | SOTTO EMA 10
Trend Medio (20d): -3.24% | SOTTO EMA 50
Trend Lungo (60d): +1.55% | SOPRA EMA 200
Volatilità 5d: 18.4%
Volatilità 20d: 15.1%
Volatilità 60d: 12.9%
MATERIE PRIME (DBC):
Trend Medio (20d): +18.79% | SOPRA EMA 50
Volatilità 20d: 21.6%
Correlazione ACWI/BND (30d): 0.122
INTERPRETAZIONE REGIME:
Il mercato mostra segnali di cautela. Trend in deterioramento su alcuni orizzonti
o volatilità in aumento. Gli investitori stanno riducendo l'esposizione al rischio.
Posizionamento suggerito: SOTTOPESO azionario, privilegiare qualità e difensive.
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RANKING ASSET - CHI STA MEGLIO?
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🥇 1. Materie Prime (DBC) - SCORE: 100/100
Prezzo: $28.76
Trend: SOPRA EMA10 | SOPRA EMA50 | SOPRA EMA200
Performance: 5d +2.24% | 20d +18.79% | 60d +31.02%
Volatilità: 5d 27.1% | 20d 21.6% | 60d 22.3%
Drawdown: -0.35%
→ Asset in FORTE SALUTE: trend positivi e volatilità controllata
🥈 2. Obbligazionario Globale (BND) - SCORE: 52/100
Prezzo: $73.98
Trend: SOTTO EMA10 | SOTTO EMA50 | SOPRA EMA200
Performance: 5d +0.12% | 20d -0.78% | 60d +0.41%
Volatilità: 5d 5.6% | 20d 3.7% | 60d 3.2%
Drawdown: -1.28%
→ Asset in condizioni NEUTRE: segnali misti
🥉 3. Azionario Globale (ACWI) - SCORE: 40/100
Prezzo: $141.88
Trend: SOTTO EMA10 | SOTTO EMA50 | SOPRA EMA200
Performance: 5d -0.74% | 20d -3.24% | 60d +1.55%
Volatilità: 5d 18.4% | 20d 15.1% | 60d 12.9%
Drawdown: -4.55%
→ Asset in condizioni DEBOLI: trend negativi o volatilità elevata
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ANALISI CORRELAZIONI - ATTUALE vs STORICA
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ACWI/BND:
Correlazione attuale (30d): +0.122
Media storica (1 anno): +0.151
Deviazione: -0.029
→ Correlazione debole: diversificazione moderata
BND/DBC:
Correlazione attuale (30d): -0.687
Media storica (1 anno): -0.212
Deviazione: -0.475
⚠️ DEVIAZIONE SIGNIFICATIVA dalla media storica
ACWI/DBC:
Correlazione attuale (30d): -0.118
Media storica (1 anno): +0.113
Deviazione: -0.232
→ Correlazione negativa: possibile shift supply-driven
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SINTESI OPERATIVA
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ASSET PIÙ FORTE: Materie Prime (Score: 100/100)
ASSET PIÙ DEBOLE: Azionario Globale (Score: 40/100)
AZIONE SUGGERITA: Ridurre esposizione all'asset più debole, privilegiare difensive.
DIVERSIFICAZIONE: BUONA - Benefici di diversificazione presenti.
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Analisi generata automaticamente da kbmeter.com
Data: 2026-03-18
Sul fronte macro la giornata ruota attorno alla decisione della Fed. Quasi scontato un nulla di fatto, ma sarà interessante misurare il grado di unità del board sul tema e le parole di Powell sulle possibili implicazioni della crisi mediorientale sul futuro della politica monetaria a stelle e strisce. Tra gli altri dati interessanti: le esportazioni giapponesi in febbraio, il dato finale sull’inflazione dell’Eurozona a febbraio, la decisione sui tassi della banca centrale canadese, l’andamento dei prezzi alla produzione negli Stati Uniti a febbraio e gli ordini all’industria statunitense di gennaio.
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NOTE E AVVERTENZE
Dati elaborati da kbmeter.com. Data analisi: 18 Marzo 2026 - 7:57 AM GMT+1
I contenuti hanno scopo informativo e non costituiscono consulenza finanziaria. Tutti gli score e le valutazioni sono basate sui prezzi di chiusura della giornata di contrattazione precedente. L'indicazione sull'andamento dei futures si riferisce alla data e ora dell'analisi.
