Mercati finanziari in cerca di stabilizzazione aspettando la Fed
I mercati finanziari si mantengono in una fase di attesa, stabilizzandosi rispetto ai giorni scorsi e mettendosi in attesa delle decisioni delle banche centrali. Oggi tocca alla banca centrale canadese e soprattutto alla Fed. Le attese sono per un nulla di fatto, ma le parole che userà il board e quelle che pronuncerà J Powell saranno ampiamente vivisezionate dagli investitori, in cerca di lumi sui possibili effetti su inflazione e crescita della guerra in Medio Oriente. Il sentiment rimane neutrale, la volatilità ancora elevata. I future indicano un’apertura positiva sia per l’Europa che per gli Stati Uniti.
Mappa Meteo dei Mercati
Marzo 18, 2026
Azionario USA
Azionario Europa
Azionario Asia
Materie Prime
Obbligazioni
Indice Dollaro
Tecnologia
Oro
Petrolio
Criptovalute
Riepilogo Mercati
I nostri cruscotti intermarket non mostrano particolari novità, confermando la fase di stabilizzazione di cui parlavamo ieri. Anche sul fronte delle asset class non ci sono segnali nuovi, con l’azionario e l’obbligazionario – la cui correlazione rimane in territorio positivo e punta il valore medio ad un anno – che rimangono sotto la media mobile di medio termine ma confermano la tenuta dell’area di resistenza sui minimi da fine 2025. La correlazione tra obbligazioni e materie prime si fa più convintamente negativa, superando la soglia del -0,6.
Futures Pre-Apertura: I futures globali segnalano un sentiment risk-on (+0.63% medio) con US positivo (+0.67%), Europe positivo (+0.65%), Asia positivo (+0.54%).
📊 Futures Globali – Sentiment Pre-Apertura
- FTSE MIB derived: +1.24%
- Nikkei 225 derived: +1.23%
- TecDAX derived: +1.00%
- CSI 300: -0.36%
- Mini MDAX derived: +0.00%
- Dow Jones: +0.48%
📄 Analisi Dettagliata Intermarket
ANALISI INTERMARKET - 2026-03-18 ============================================================ MARKET HEALTH SCORE: 5.0/100 SENTIMENT: BEARISH ============================================================ SINTESI RAPPORTI PRINCIPALI ============================================================ DJ/Gold: - Score componente: 5.0/100 - Valore corrente: nan - Posizione vs EMA50: SOTTO - ROC 20 giorni: +nan% - ROC 50 giorni: +nan% → Fuga verso safe haven Gold/USD: - Score componente: 5.0/100 - Valore corrente: nan - Posizione vs EMA50: SOTTO - ROC 20 giorni: +nan% - ROC 50 giorni: +nan% Oil/Gold: - Score componente: 5.0/100 - Valore corrente: nan - Posizione vs EMA50: SOTTO - ROC 20 giorni: +nan% - ROC 50 giorni: +nan% → Domanda energetica in calo SP500/VIX: - Score componente: 5.0/100 - Valore corrente: nan - Posizione vs EMA50: SOTTO - ROC 20 giorni: +nan% - ROC 50 giorni: +nan% Commodities/T30y: - Score componente: 5.0/100 - Valore corrente: nan - Posizione vs EMA50: SOTTO - ROC 20 giorni: +nan% - ROC 50 giorni: +nan% → Aspettative di rallentamento SP500/Nasdaq: - Score componente: 5.0/100 - Valore corrente: nan - Posizione vs EMA50: SOTTO - ROC 20 giorni: +nan% - ROC 50 giorni: +nan% ============================================================ CONCLUSIONI E RACCOMANDAZIONI ============================================================ Il mercato è in territorio bearish. Segnali di stress diffuso. Fuga dal rischio in atto. Massima prudenza. Posizionamento: MOLTO DIFENSIVO, capitale preservato. RAPPORTI PIÙ FORTI: • DJ/Gold: 5.0/100 • Gold/USD: 5.0/100 • Oil/Gold: 5.0/100 RAPPORTI PIÙ DEBOLI: • SP500/VIX: 5.0/100 • Commodities/T30y: 5.0/100 • SP500/Nasdaq: 5.0/100 ============================================================ Analisi generata automaticamente da kbmeter.com Data: 2026-03-18
📄 Analisi Dettagliata Asset Allocation
ANALISI ASSET ALLOCATION & REGIME - 2026-03-18
======================================================================
REGIME DI MERCATO: MODERATO RISK-OFF
REGIME SCORE: 30.0/100
======================================================================
ANALISI TREND E VOLATILITÀ
======================================================================
AZIONARIO GLOBALE (ACWI):
Trend Breve (5d): -0.74% | SOTTO EMA 10
Trend Medio (20d): -3.24% | SOTTO EMA 50
Trend Lungo (60d): +1.55% | SOPRA EMA 200
Volatilità 5d: 18.4%
Volatilità 20d: 15.1%
Volatilità 60d: 12.9%
MATERIE PRIME (DBC):
Trend Medio (20d): +18.79% | SOPRA EMA 50
Volatilità 20d: 21.6%
Correlazione ACWI/BND (30d): 0.122
INTERPRETAZIONE REGIME:
Il mercato mostra segnali di cautela. Trend in deterioramento su alcuni orizzonti
o volatilità in aumento. Gli investitori stanno riducendo l'esposizione al rischio.
Posizionamento suggerito: SOTTOPESO azionario, privilegiare qualità e difensive.
======================================================================
RANKING ASSET - CHI STA MEGLIO?
======================================================================
🥇 1. Materie Prime (DBC) - SCORE: 100/100
Prezzo: $28.76
Trend: SOPRA EMA10 | SOPRA EMA50 | SOPRA EMA200
Performance: 5d +2.24% | 20d +18.79% | 60d +31.02%
Volatilità: 5d 27.1% | 20d 21.6% | 60d 22.3%
Drawdown: -0.35%
→ Asset in FORTE SALUTE: trend positivi e volatilità controllata
🥈 2. Obbligazionario Globale (BND) - SCORE: 52/100
Prezzo: $73.98
Trend: SOTTO EMA10 | SOTTO EMA50 | SOPRA EMA200
Performance: 5d +0.12% | 20d -0.78% | 60d +0.41%
Volatilità: 5d 5.6% | 20d 3.7% | 60d 3.2%
Drawdown: -1.28%
→ Asset in condizioni NEUTRE: segnali misti
🥉 3. Azionario Globale (ACWI) - SCORE: 40/100
Prezzo: $141.88
Trend: SOTTO EMA10 | SOTTO EMA50 | SOPRA EMA200
Performance: 5d -0.74% | 20d -3.24% | 60d +1.55%
Volatilità: 5d 18.4% | 20d 15.1% | 60d 12.9%
Drawdown: -4.55%
→ Asset in condizioni DEBOLI: trend negativi o volatilità elevata
======================================================================
ANALISI CORRELAZIONI - ATTUALE vs STORICA
======================================================================
ACWI/BND:
Correlazione attuale (30d): +0.122
Media storica (1 anno): +0.151
Deviazione: -0.029
→ Correlazione debole: diversificazione moderata
BND/DBC:
Correlazione attuale (30d): -0.687
Media storica (1 anno): -0.212
Deviazione: -0.475
⚠️ DEVIAZIONE SIGNIFICATIVA dalla media storica
ACWI/DBC:
Correlazione attuale (30d): -0.118
Media storica (1 anno): +0.113
Deviazione: -0.232
→ Correlazione negativa: possibile shift supply-driven
======================================================================
SINTESI OPERATIVA
======================================================================
ASSET PIÙ FORTE: Materie Prime (Score: 100/100)
ASSET PIÙ DEBOLE: Azionario Globale (Score: 40/100)
AZIONE SUGGERITA: Ridurre esposizione all'asset più debole, privilegiare difensive.
DIVERSIFICAZIONE: BUONA - Benefici di diversificazione presenti.
======================================================================
Analisi generata automaticamente da kbmeter.com
Data: 2026-03-18
Sul fronte macro la giornata ruota attorno alla decisione della Fed. Quasi scontato un nulla di fatto, ma sarà interessante misurare il grado di unità del board sul tema e le parole di Powell sulle possibili implicazioni della crisi mediorientale sul futuro della politica monetaria a stelle e strisce. Tra gli altri dati interessanti: le esportazioni giapponesi in febbraio, il dato finale sull’inflazione dell’Eurozona a febbraio, la decisione sui tassi della banca centrale canadese, l’andamento dei prezzi alla produzione negli Stati Uniti a febbraio e gli ordini all’industria statunitense di gennaio.
Già abbonato? Accedi da qui
NOTE E AVVERTENZE
Dati elaborati da kbmeter.com. Data analisi: 18 Marzo 2026 - 7:57 AM GMT+1
I contenuti hanno scopo informativo e non costituiscono consulenza finanziaria. Tutti gli score e le valutazioni sono basate sui prezzi di chiusura della giornata di contrattazione precedente. L'indicazione sull'andamento dei futures si riferisce alla data e ora dell'analisi.