I mercati finanziari sperano nella conclusione della guerra in Iran e tornano a guardare i dati macro USA (oggi ADP, vendite al dettaglio e ISM manifattura)
I mercati finanziari provano a confermare il timido ottimismo spuntato sul finire di marzo e alimentato, per il momento, solo dalle molte dichiarazioni di Trump sull’imminente – a detta del presidente USA – fine della guerra in Iran. Il sentiment rimane ancora incerto e la volatilità continua a rimanere su livelli elevati. Gli investitori attendono ora i dati macro per iniziare a considerare gli effetti macro della crisi, si inizia con i dati ADP sul mercato del lavoro e con le vendite al dettaglio negli USA a febbraio. I future indicano una partenza positiva sia per l’Europa che per gli Stati Uniti.
Mappa Meteo dei Mercati
Aprile 1, 2026
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Riepilogo Mercati
I mercati finanziari mostrano oggi un sentiment neutrale. L’analisi intermarket evidenzia un Market Health Score di 49/100 (neutrale). I nostri cruscotti intermarket mostrano timidi segnali di miglioramento per quel che riguarda gli indicatori di propensione al rischio, anche se nel complesso la situazione rimane stabile. Anche per quel che riguarda le asset class si confermano le analisi dei giorni precedenti, per poter tirare un sospiro di sollievo occorrerà attendere un allontanamento dalla media mobile a lungo termine per azionario e obbligazionario globale.
Futures Pre-Apertura: I futures globali segnalano un sentiment risk-on (+0.81% medio) con US leggermente positivo (+0.24%), Europe molto positivo (+1.26%), Asia leggermente positivo (+0.20%).
📊 Futures Globali – Sentiment Pre-Apertura
- FTSE MIB derived: +2.53%
- IBEX 35 derived: +2.05%
- DAX derived: +1.80%
- CSI 300: -0.64%
- Mini MDAX derived: +0.00%
- FTSE 100 derived: +0.08%
📄 Analisi Dettagliata Intermarket
ANALISI INTERMARKET - 2026-04-01 ============================================================ MARKET HEALTH SCORE: 49.4/100 SENTIMENT: NEUTRALE ============================================================ SINTESI RAPPORTI PRINCIPALI ============================================================ DJ/Gold: - Score componente: 25.0/100 - Valore corrente: 9.9711 - Posizione vs EMA50: SOTTO - ROC 20 giorni: +5.00% - ROC 50 giorni: -7.31% → Fuga verso safe haven Gold/USD: - Score componente: 35.0/100 - Valore corrente: 46.4946 - Posizione vs EMA50: SOTTO - ROC 20 giorni: -9.83% - ROC 50 giorni: +0.71% Oil/Gold: - Score componente: 95.0/100 - Valore corrente: 0.0218 - Posizione vs EMA50: SOPRA - ROC 20 giorni: +49.42% - ROC 50 giorni: +68.39% → Domanda energetica in crescita SP500/VIX: - Score componente: 5.0/100 - Valore corrente: 258.5552 - Posizione vs EMA50: SOTTO - ROC 20 giorni: -10.60% - ROC 50 giorni: -40.91% → Risk appetite in contrazione Commodities/T30y: - Score componente: 95.0/100 - Valore corrente: 0.3339 - Posizione vs EMA50: SOPRA - ROC 20 giorni: +15.26% - ROC 50 giorni: +25.70% → Aspettative di crescita economica SP500/Nasdaq: - Score componente: 75.0/100 - Valore corrente: 0.3024 - Posizione vs EMA50: SOPRA - ROC 20 giorni: -0.12% - ROC 50 giorni: +2.46% ============================================================ CONCLUSIONI E RACCOMANDAZIONI ============================================================ Il mercato è in fase neutrale/laterale. Segnali contrastanti tra i vari rapporti. Manca una direzionalità chiara. Attendere conferme. Posizionamento: BILANCIATO, evitare eccessi. RAPPORTI PIÙ FORTI: • Oil/Gold: 95.0/100 • Commodities/T30y: 95.0/100 • SP500/Nasdaq: 75.0/100 RAPPORTI PIÙ DEBOLI: • Gold/USD: 35.0/100 • DJ/Gold: 25.0/100 • SP500/VIX: 5.0/100 ============================================================ Analisi generata automaticamente da kbmeter.com Data: 2026-04-01
📄 Analisi Dettagliata Asset Allocation
ANALISI ASSET ALLOCATION & REGIME - 2026-04-01
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REGIME DI MERCATO: RISK-OFF - COMMODITIES INSTABILI
REGIME SCORE: 0.0/100
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ANALISI TREND E VOLATILITÀ
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AZIONARIO GLOBALE (ACWI):
Trend Breve (5d): -0.70% | SOPRA EMA 10
Trend Medio (20d): -4.57% | SOTTO EMA 50
Trend Lungo (60d): -3.70% | SOPRA EMA 200
Volatilità 5d: 32.7%
Volatilità 20d: 21.8%
Volatilità 60d: 16.3%
MATERIE PRIME (DBC):
Trend Medio (20d): +10.75% | SOPRA EMA 50
Volatilità 20d: 29.0%
Correlazione ACWI/BND (30d): 0.616
INTERPRETAZIONE REGIME:
Il mercato è in regime risk-off. Trend negativi su più orizzonti e/o volatilità
elevata. Fuga verso asset sicuri.
Posizionamento suggerito: DIFENSIVO, protezione del capitale.
⚠️ ALERT COMMODITIES: Le materie prime mostrano volatilità elevata. Questo può
indicare incertezza su crescita economica o dinamiche di supply/demand instabili.
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RANKING ASSET - CHI STA MEGLIO?
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🥇 1. Materie Prime (DBC) - SCORE: 90/100
Prezzo: $28.95
Trend: SOPRA EMA10 | SOPRA EMA50 | SOPRA EMA200
Performance: 5d +2.77% | 20d +10.75% | 60d +26.92%
Volatilità: 5d 20.3% | 20d 29.0% | 60d 24.8%
Drawdown: -1.09%
→ Asset in FORTE SALUTE: trend positivi e volatilità controllata
🥈 2. Obbligazionario Globale (BND) - SCORE: 64/100
Prezzo: $73.64
Trend: SOPRA EMA10 | SOTTO EMA50 | SOPRA EMA200
Performance: 5d +0.14% | 20d -1.17% | 60d -0.10%
Volatilità: 5d 6.8% | 20d 5.8% | 60d 4.1%
Drawdown: -1.74%
→ Asset in condizioni DISCRETE: segnali prevalentemente positivi
🥉 3. Azionario Globale (ACWI) - SCORE: 22/100
Prezzo: $138.37
Trend: SOPRA EMA10 | SOTTO EMA50 | SOPRA EMA200
Performance: 5d -0.70% | 20d -4.57% | 60d -3.70%
Volatilità: 5d 32.7% | 20d 21.8% | 60d 16.3%
Drawdown: -6.92%
→ Asset in DIFFICOLTÀ: evitare o sottopesare fortemente
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ANALISI CORRELAZIONI - ATTUALE vs STORICA
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ACWI/BND:
Correlazione attuale (30d): +0.616
Media storica (1 anno): +0.165
Deviazione: +0.451
⚠️ DEVIAZIONE SIGNIFICATIVA dalla media storica
→ Correlazione positiva: diversificazione COMPROMESSA
BND/DBC:
Correlazione attuale (30d): -0.527
Media storica (1 anno): -0.246
Deviazione: -0.281
ACWI/DBC:
Correlazione attuale (30d): -0.535
Media storica (1 anno): +0.062
Deviazione: -0.597
⚠️ DEVIAZIONE SIGNIFICATIVA dalla media storica
→ Correlazione negativa: possibile shift supply-driven
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SINTESI OPERATIVA
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ASSET PIÙ FORTE: Materie Prime (Score: 90/100)
ASSET PIÙ DEBOLE: Azionario Globale (Score: 22/100)
AZIONE SUGGERITA: Ridurre esposizione all'asset più debole, privilegiare difensive.
DIVERSIFICAZIONE: BUONA - Benefici di diversificazione presenti.
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Analisi generata automaticamente da kbmeter.com
Data: 2026-04-01
Sul fronte macro la giornata prevede i dati finali dei sondaggi PMI manifattura, i dati APD sul mercato del lavoro USA, le vendite al dettaglio negli Stati Uniti a febbraio 2026 e l’ISM manifattura di marzo.
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NOTE E AVVERTENZE
Dati elaborati da kbmeter.com. Data analisi: 1 Aprile 2026 - 7:22 AM GMT+1
I contenuti hanno scopo informativo e non costituiscono consulenza finanziaria. Tutti gli score e le valutazioni sono basate sui prezzi di chiusura della giornata di contrattazione precedente. L'indicazione sull'andamento dei futures si riferisce alla data e ora dell'analisi.
