La settimana sui mercati finanziari inizia con sentiment neutrale e tanta attesa per le prime trimestrali dei Mag7

Ci eravamo lasciati con geopolitica e tecnologico a guidare i mercati finanziari e ci ritroviamo con le stesse variabili ma con una situazione più dinamica. Le nuove tensioni in Medio Oriente riaccendono il comparto energia e spingono il rapporto Petrolio/Oro sui livelli di inizio estate. Il settore tecnologico attende le prime trimestrali del gruppo Mag7 con il rapporto S&P500/Nasdaq in una zona di resistenza importante dopo il rimbalzo alimentato dal sell off sull’IA di fine settimana scorsa. Nel complesso l’azionario resta in zona neutrale, così come il sentiment degli investitori, mentre la volatilità si riaccende. I future indicano una partenza sostanzialmente sulla parità per gli Stati Uniti e leggermente sotto la parità per l’Europa.

Il sentiment sui mercati finanziari

I mercati finanziari mostrano oggi un sentiment neutrale. L’analisi intermarket evidenzia un Market Health Score di 65/100 (debolmente positivo). Ad una settimana abbondante di distanza dalla nostra ultima analisi, i cruscotti intermarket sembrano improvvisamente tornati indietro di qualche mese. Tecnologico e geopolitica continuano ad essere le variabili guida e lo si vede chiaramente dai rapporti intermarket. Partiamo dal ratio petrolio/oro tornato sui livelli sopra la media mobile di lungo e di medio termine, mentre il rapporto tra Materie Prime e Bond ha completato il rimbalzo dalla media mobile di lungo arrivando sui livelli di fine maggio scorso. Le tensioni in Medio Oriente mantengono elevate le aspettative di inflazione e non tolgono dal tavolo l’idea di una politica monetaria meno indulgente. Il dollaro riprende un po’ di forza rispetto all’oro con il ratio che conferma il cross al ribasso tra media mobile a 50 e 200 giorni. L’altra variabile rimane il settore tecnologico, qui l’andamento del rapporto S&P500/Nasdaq è significativo: il rimbalzo dai minimi annui ha prima recuperato la zona della media mobile a 50 giorni e si è poi avvicinato nell’area di resistenza rappresentata dalla media mobile di lungo termine. La tenuta o meno della resistenza dipenderà anche e forse soprattutto dai dati delle trimestrali che inizieranno ad arrivare da questa settimana.

Per quel che riguarda le asset class si conferma la transizione da trend rialzista a laterale di breve termine per quel che riguarda obbligazionario e azionario, mentre la spinta dell’energia ridà forza alle materie prime che tornano sopra la media mobile di medio termine dopo il rimbalzo sul supporto costituito dalla media mobile a lungo.

La nostra mappa meteo mostra la situazione di neutralità formatasi sull’azionario, mentre il settore tech USA rimane sotto la soglia dei 50 punti. Se guardiamo alle variazioni settimanali di score troviamo movimenti interessanti. Il VIX sale di quasi 20 punti a segnalare lo stato di inquietudine sui mercati, mentre il petrolio WTI ne guadagna 18. Allo stesso tempo i dati sull’inflazione USA calmano i rendimenti di breve ma la tensione sull’inflazione resta sulle scadenze più lunghe e sui titoli indicizzati.

Cosa dicono i futures

Futures Pre-Apertura: I futures globali segnalano un sentiment moderato risk-off (-0.07% medio) con US leggermente positivo (+0.01%), Europe leggermente negativo (-0.05%), Asia leggermente negativo (-0.23%).

La giornata macro

La settimana macro – decisamente interessante – inizia con la conferma dei tassi sui prestiti prime in Cina e con i numeri dell’inflazione canadese a giugno 2026.

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NOTE E AVVERTENZE

Dati elaborati da kbmeter.com. Data analisi: 20 Luglio 2026 - 7:30 AM GMT+1
I contenuti hanno scopo informativo e non costituiscono consulenza finanziaria. Tutti gli score e le valutazioni sono basate sui prezzi di chiusura della giornata di contrattazione precedente. L'indicazione sull'andamento dei futures si riferisce alla data e ora dell'analisi.