I mercati finanziari verso la fine di un’altra settimana di tensioni, l’attenzione si sposta sui titoli di stato a lungo termine, tra inflazione, deficit e rischio stagflazione
I mercati finanziari continuano a rimanere in uno stato di tensione, con il prezzo del petrolio che rimane sostenuto e le minacce di inflazione – sempre più concrete – che iniziano a modificare le aspettative degli investitori sulla politica monetaria delle principali banche centrali. Gli analisti monitorano l’andamento del prezzo del petrolio e dei rendimenti dei titoli di stato a lungo termine, un disallineamento tra i due potrebbe indicare che sui mercati si fa largo uno scenario poco confortante: la stagflazione. Il sentiment rimane tra il neutrale e il moderatamente negativo, con volatilità elevata. I future indicano un’apertura debole per l’Europa e leggermente positiva per gli Stati Uniti.
Mappa Meteo dei Mercati
Marzo 13, 2026
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Riepilogo Mercati
I mercati finanziari mostrano oggi un sentiment neutrale/moderatamente negativo. L’analisi intermarket evidenzia un Market Health Score di 5/100 (negativo). Poche novità sul fronte dei nostri cruscotti intermarket. La nostra attenzione si concentra sul rapporto tra Commodities e Treasury a 30 anni, l’indicatore continua a spingere verso l’alto su aspettative di inflazione in aumento. Come fatto notare da molti analisti, se il rapporto di forza dovesse indebolirsi in presenza di un petrolio ancora forte, allora questo significherebbe che gli investitori iniziano a prezzare un problema di crescita economica. Per il resto la situazione ricalca quanto visto anche ieri. Sul fronte delle asset class da segnalare come sia azionario globale che obbligazionario globale abbiano perso il supporto della media mobile a 50 giorni e si avvicinino ad un altra importante area di supporto. La situazione rimane delicata e il detonatore può essere proprio uno shift di aspettative: da scenario ad alta inflazione con crescita a scenario di stagflazione. La correlazione tra prezzi delle obbligazioni e quelli delle materie prime scende sui minimi annui.
Futures Pre-Apertura: I futures globali segnalano un sentiment moderato risk-off (-0.07% medio) con US leggermente positivo (+0.29%), Europe leggermente negativo (-0.24%), Asia leggermente negativo (-0.02%).
📊 Futures Globali – Sentiment Pre-Apertura
- Russell 2000: +0.51%
- CAC 40 derived: +0.32%
- Dow Jones: +0.32%
- IBEX 35 derived: -1.44%
- TecDAX derived: -1.11%
- FTSE MIB derived: -0.73%
📄 Analisi Dettagliata Intermarket
ANALISI INTERMARKET - 2026-03-13 ============================================================ MARKET HEALTH SCORE: 5.0/100 SENTIMENT: BEARISH ============================================================ SINTESI RAPPORTI PRINCIPALI ============================================================ DJ/Gold: - Score componente: 5.0/100 - Valore corrente: nan - Posizione vs EMA50: SOTTO - ROC 20 giorni: +nan% - ROC 50 giorni: +nan% → Fuga verso safe haven Gold/USD: - Score componente: 5.0/100 - Valore corrente: nan - Posizione vs EMA50: SOTTO - ROC 20 giorni: +nan% - ROC 50 giorni: +nan% Oil/Gold: - Score componente: 5.0/100 - Valore corrente: nan - Posizione vs EMA50: SOTTO - ROC 20 giorni: +nan% - ROC 50 giorni: +nan% → Domanda energetica in calo SP500/VIX: - Score componente: 5.0/100 - Valore corrente: nan - Posizione vs EMA50: SOTTO - ROC 20 giorni: +nan% - ROC 50 giorni: +nan% Commodities/T30y: - Score componente: 5.0/100 - Valore corrente: nan - Posizione vs EMA50: SOTTO - ROC 20 giorni: +nan% - ROC 50 giorni: +nan% → Aspettative di rallentamento SP500/Nasdaq: - Score componente: 5.0/100 - Valore corrente: nan - Posizione vs EMA50: SOTTO - ROC 20 giorni: +nan% - ROC 50 giorni: +nan% ============================================================ CONCLUSIONI E RACCOMANDAZIONI ============================================================ Il mercato è in territorio bearish. Segnali di stress diffuso. Fuga dal rischio in atto. Massima prudenza. Posizionamento: MOLTO DIFENSIVO, capitale preservato. RAPPORTI PIÙ FORTI: • DJ/Gold: 5.0/100 • Gold/USD: 5.0/100 • Oil/Gold: 5.0/100 RAPPORTI PIÙ DEBOLI: • SP500/VIX: 5.0/100 • Commodities/T30y: 5.0/100 • SP500/Nasdaq: 5.0/100 ============================================================ Analisi generata automaticamente da kbmeter.com Data: 2026-03-13
📄 Analisi Dettagliata Asset Allocation
ANALISI ASSET ALLOCATION & REGIME - 2026-03-13
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REGIME DI MERCATO: RISK-OFF
REGIME SCORE: 15.0/100
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ANALISI TREND E VOLATILITÀ
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AZIONARIO GLOBALE (ACWI):
Trend Breve (5d): -0.87% | SOTTO EMA 10
Trend Medio (20d): -3.57% | SOTTO EMA 50
Trend Lungo (60d): -0.08% | SOPRA EMA 200
Volatilità 5d: 16.8%
Volatilità 20d: 14.5%
Volatilità 60d: 12.7%
MATERIE PRIME (DBC):
Trend Medio (20d): +21.26% | SOPRA EMA 50
Volatilità 20d: 23.8%
Correlazione ACWI/BND (30d): 0.012
INTERPRETAZIONE REGIME:
Il mercato è in regime risk-off. Trend negativi su più orizzonti e/o volatilità
elevata. Fuga verso asset sicuri.
Posizionamento suggerito: DIFENSIVO, protezione del capitale.
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RANKING ASSET - CHI STA MEGLIO?
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🥇 1. Materie Prime (DBC) - SCORE: 100/100
Prezzo: $28.86
Trend: SOPRA EMA10 | SOPRA EMA50 | SOPRA EMA200
Performance: 5d +4.91% | 20d +21.26% | 60d +30.78%
Volatilità: 5d 30.0% | 20d 23.8% | 60d 22.1%
Drawdown: 0.00%
→ Asset in FORTE SALUTE: trend positivi e volatilità controllata
🥈 2. Obbligazionario Globale (BND) - SCORE: 50/100
Prezzo: $73.62
Trend: SOTTO EMA10 | SOTTO EMA50 | SOPRA EMA200
Performance: 5d -0.84% | 20d -1.09% | 60d +0.29%
Volatilità: 5d 4.6% | 20d 3.9% | 60d 3.1%
Drawdown: -1.76%
→ Asset in condizioni NEUTRE: segnali misti
🥉 3. Azionario Globale (ACWI) - SCORE: 20/100
Prezzo: $140.45
Trend: SOTTO EMA10 | SOTTO EMA50 | SOPRA EMA200
Performance: 5d -0.87% | 20d -3.57% | 60d -0.08%
Volatilità: 5d 16.8% | 20d 14.5% | 60d 12.7%
Drawdown: -5.52%
→ Asset in DIFFICOLTÀ: evitare o sottopesare fortemente
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ANALISI CORRELAZIONI - ATTUALE vs STORICA
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ACWI/BND:
Correlazione attuale (30d): +0.012
Media storica (1 anno): +0.153
Deviazione: -0.141
→ Correlazione debole: diversificazione moderata
BND/DBC:
Correlazione attuale (30d): -0.509
Media storica (1 anno): -0.202
Deviazione: -0.307
⚠️ DEVIAZIONE SIGNIFICATIVA dalla media storica
ACWI/DBC:
Correlazione attuale (30d): -0.060
Media storica (1 anno): +0.126
Deviazione: -0.185
→ Correlazione negativa: possibile shift supply-driven
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SINTESI OPERATIVA
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ASSET PIÙ FORTE: Materie Prime (Score: 100/100)
ASSET PIÙ DEBOLE: Azionario Globale (Score: 20/100)
AZIONE SUGGERITA: Ridurre esposizione all'asset più debole, privilegiare difensive.
DIVERSIFICAZIONE: OTTIMA - Le asset class si muovono in modo indipendente.
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Analisi generata automaticamente da kbmeter.com
Data: 2026-03-13
Sul fronte macro la giornata presenta molti dati interessanti. Si parte con la situazione dell’economia inglese a gennaio e la produzione industriale nell’area Euro sempre a gennaio 2026. Nel pomeriggio appuntamento con i numeri dell’occupazione in Canada a febbraio 2026 e con gli attesi aggiornamenti dagli Stati Uniti sull’andamento di spese personali, inflazione PCE, ordini di beni durevoli, fiducia Michigan e offerte di lavoro. Attesa anche la revisione del dato sulla crescita statunitense nell’ultimo trimestre del 2025.
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NOTE E AVVERTENZE
Dati elaborati da kbmeter.com. Data analisi: 13 Marzo 2026 - 7:30 AM GMT+1
I contenuti hanno scopo informativo e non costituiscono consulenza finanziaria. Tutti gli score e le valutazioni sono basate sui prezzi di chiusura della giornata di contrattazione precedente. L'indicazione sull'andamento dei futures si riferisce alla data e ora dell'analisi.
