Risk off ancora attivo sui mercati finanziari, tra l’attesa delle parole di Trump e le preoccupazioni sul debito giapponese
La folata di risk off completa il giro del mondo e tocca anche i listini statunitensi, mentre sull’obbligazionario pesano anche i nuovi timori sulla sostenibilità del debito giapponese. I futures indicano una partenza ancora incerta per la giornata odierna, con la speranza che i colloqui di Davos portino a una rapida soluzione della crisi USA/UE. I mercati finanziari rimangono in modalità risk off moderata.
Mappa Meteo dei Mercati
Gennaio 21, 2026
Azionario USA
Azionario Europa
Azionario Asia
Materie Prime
Obbligazioni
Indice Dollaro
Tecnologia
Oro
Petrolio
Criptovalute
Riepilogo Mercati
📊 Futures Globali – Sentiment Pre-Apertura
- Nikkei 225 derived: +1.13%
- Hang Seng derived: +0.57%
- Russell 2000: +0.50%
- IBEX 35 derived: -1.75%
- TecDAX derived: -1.53%
- FTSE MIB derived: -1.07%
Futures Pre-Apertura: I futures globali segnalano un sentiment moderato risk-off (-0.09% medio) con US leggermente positivo (+0.35%), Europe leggermente negativo (-0.44%), Asia leggermente positivo (+0.40%).
I mercati finanziari mostrano oggi un sentiment tra neutro e negativo. L’analisi intermarket evidenzia un Market Health Score di 35/100 (moderatamente negativo). I cruscotti intermarket mostrano la brusca frenata degli indicatori di rischio, con lo S&P500/VIX che torna sotto la media mobile di medio termine e torna sui minimi da novembre scorso. L’oro continua a rafforzarsi su Dollaro e Dow. L’azionario globale si mantiene comunque sopra la media mobile a 50 giorni, mentre l’obbligazionario (spinto anche dalle forti vendite sui titoli giapponesi) si porta leggermente sotto la media mobile a medio termine, verso i supporti di fine 2025. I trend di medio termine al momento non risultano compromessi.
📄 Analisi Dettagliata Intermarket
ANALISI INTERMARKET - 2026-01-21 ============================================================ MARKET HEALTH SCORE: 35.0/100 SENTIMENT: MODERATAMENTE BEARISH ============================================================ SINTESI RAPPORTI PRINCIPALI ============================================================ DJ/Gold: - Score componente: 0.0/100 - Valore corrente: 10.1875 - Posizione vs EMA50: SOTTO - ROC 20 giorni: -7.81% - ROC 50 giorni: -14.29% - ⚠️ ANOMALIA RILEVATA - Deviazione significativa dalla media → Fuga verso safe haven Gold/USD: - Score componente: 80.0/100 - Valore corrente: 48.2522 - Posizione vs EMA50: SOPRA - ROC 20 giorni: +9.45% - ROC 50 giorni: +21.47% - ⚠️ ANOMALIA RILEVATA - Deviazione significativa dalla media Oil/Gold: - Score componente: 5.0/100 - Valore corrente: 0.0127 - Posizione vs EMA50: SOTTO - ROC 20 giorni: -2.02% - ROC 50 giorni: -15.33% → Domanda energetica in calo SP500/VIX: - Score componente: 5.0/100 - Valore corrente: 338.3205 - Posizione vs EMA50: SOTTO - ROC 20 giorni: -15.75% - ROC 50 giorni: -10.35% → Risk appetite in contrazione Commodities/T30y: - Score componente: 80.0/100 - Valore corrente: 0.2710 - Posizione vs EMA50: SOPRA - ROC 20 giorni: +8.48% - ROC 50 giorni: +8.38% - ⚠️ ANOMALIA RILEVATA - Deviazione significativa dalla media → Aspettative di crescita economica SP500/Nasdaq: - Score componente: 65.0/100 - Valore corrente: 0.2961 - Posizione vs EMA50: SOPRA - ROC 20 giorni: +0.55% - ROC 50 giorni: +2.38% ============================================================ CONCLUSIONI E RACCOMANDAZIONI ============================================================ Il mercato mostra segnali di debolezza. Diversi rapporti in territorio negativo. Risk appetite in calo. Aumentare cautela. Posizionamento: DIFENSIVO, privilegiare safe haven. RAPPORTI PIÙ FORTI: • Gold/USD: 80.0/100 • Commodities/T30y: 80.0/100 • SP500/Nasdaq: 65.0/100 RAPPORTI PIÙ DEBOLI: • Oil/Gold: 5.0/100 • SP500/VIX: 5.0/100 • DJ/Gold: 0.0/100 ============================================================ Analisi generata automaticamente da kbmeter.com Data: 2026-01-21
📄 Analisi Dettagliata Asset Allocation
ANALISI ASSET ALLOCATION & REGIME - 2026-01-21
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REGIME DI MERCATO: RISK-ON
REGIME SCORE: 70.0/100
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ANALISI TREND E VOLATILITÀ
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AZIONARIO GLOBALE (ACWI):
Trend Breve (5d): -1.75% | SOTTO EMA 10
Trend Medio (20d): +1.03% | SOPRA EMA 50
Trend Lungo (60d): +2.62% | SOPRA EMA 200
Volatilità 5d: 12.8%
Volatilità 20d: 9.9%
Volatilità 60d: 11.3%
MATERIE PRIME (DBC):
Trend Medio (20d): +6.22% | SOPRA EMA 50
Volatilità 20d: 14.0%
Correlazione ACWI/BND (30d): 0.484
INTERPRETAZIONE REGIME:
Il mercato è in regime risk-on. L'azionario mostra trend positivi su più orizzonti
temporali e la volatilità è contenuta. Gli investitori privilegiano asset rischiosi.
Posizionamento suggerito: SOVRAPPESO azionario.
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RANKING ASSET - CHI STA MEGLIO?
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🥇 1. Materie Prime (DBC) - SCORE: 100/100
Prezzo: $23.48
Trend: SOPRA EMA10 | SOPRA EMA50 | SOPRA EMA200
Performance: 5d +0.47% | 20d +6.22% | 60d +6.26%
Volatilità: 5d 13.5% | 20d 14.0% | 60d 12.8%
Drawdown: 0.00%
→ Asset in FORTE SALUTE: trend positivi e volatilità controllata
🥈 2. Azionario Globale (ACWI) - SCORE: 86/100
Prezzo: $142.36
Trend: SOTTO EMA10 | SOPRA EMA50 | SOPRA EMA200
Performance: 5d -1.75% | 20d +1.03% | 60d +2.62%
Volatilità: 5d 12.8% | 20d 9.9% | 60d 11.3%
Drawdown: -2.08%
→ Asset in FORTE SALUTE: trend positivi e volatilità controllata
🥉 3. Obbligazionario Globale (BND) - SCORE: 30/100
Prezzo: $73.93
Trend: SOTTO EMA10 | SOTTO EMA50 | SOPRA EMA200
Performance: 5d -0.47% | 20d -0.15% | 60d -0.35%
Volatilità: 5d 3.5% | 20d 2.7% | 60d 3.0%
Drawdown: -0.67%
→ Asset in condizioni DEBOLI: trend negativi o volatilità elevata
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ANALISI CORRELAZIONI - ATTUALE vs STORICA
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ACWI/BND:
Correlazione attuale (30d): +0.484
Media storica (1 anno): +0.115
Deviazione: +0.369
⚠️ DEVIAZIONE SIGNIFICATIVA dalla media storica
→ Correlazione positiva: diversificazione COMPROMESSA
BND/DBC:
Correlazione attuale (30d): -0.043
Media storica (1 anno): -0.211
Deviazione: +0.167
ACWI/DBC:
Correlazione attuale (30d): +0.173
Media storica (1 anno): +0.184
Deviazione: -0.012
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SINTESI OPERATIVA
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ASSET PIÙ FORTE: Materie Prime (Score: 100/100)
ASSET PIÙ DEBOLE: Obbligazionario Globale (Score: 30/100)
AZIONE SUGGERITA: Privilegiare l'asset più forte, mantenere esposizione al rischio.
DIVERSIFICAZIONE: OTTIMA - Le asset class si muovono in modo indipendente.
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Analisi generata automaticamente da kbmeter.com
Data: 2026-01-21
Sul fronte macro la giornata presenta i dati sull’inflazione inglese nel mese di dicembre 2025 e c’è attesa per le parole della governatrice Lagarde in merito all’attuale situazione geopolitica e alle potenziali conseguenze per la politica monetaria dell’area.
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NOTE E AVVERTENZE
Dati elaborati da kbmeter.com. Data analisi: 21 Gennaio 2026 - 7:34 AM GMT+1
I contenuti hanno scopo informativo e non costituiscono consulenza finanziaria. Tutti gli score e le valutazioni sono basate sui prezzi di chiusura della giornata di contrattazione precedente. L'indicazione sull'andamento dei futures si riferisce alla data e ora dell'analisi.
