I numeri dell’occupazione USA illuminano Wall Street, ma i mercati finanziari restano ancora incerti
I numeri del mercato del lavoro negli Stati Uniti regalano una giornata positiva a Wall Street, ma il sentiment complessivo sui mercati finanziari rimane neutrale e gli investitori, in attesa dei dati sull’inflazione USA (domani), continuano a mostrare poca direzionalità nelle loro scelte. I future questa mattina indicano un’apertura mediamente incerta per l’Europa e positiva per Wall Street.
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Febbraio 12, 2026
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I mercati finanziari mostrano oggi un sentiment neutrale/debolmente positivo. L’analisi intermarket evidenzia un Market Health Score di 50/100 (neutrale). Osservando i nostri cruscotti intermarket non riusciamo ancora ad intravedere una svolta convintamente positiva per quel che riguarda il risk on. Il rapporto S&P500/Vix, molto volatile, rimane con un orientamento ribassista di breve e va nuovamente a testare il supporto della media mobile a lungo termine. Prosegue la fase di debolezza del settore tecnologico, mentre l’oro rimane sostanzialmente stabile. Allo stesso tempo, le tre asset class principali non mostrano segnali di cedimento per quel che riguarda il trend di medio termine, le correlazioni si mantengono vicine allo zero, rendendo il momento favorevole alla diversificazione.
Futures Pre-Apertura: I futures globali segnalano un sentiment moderato risk-off (-0.03% medio) con US leggermente positivo (+0.31%), Europe leggermente negativo (-0.05%), Asia leggermente negativo (-0.46%).
📊 Futures Globali – Sentiment Pre-Apertura
- Euro Stoxx 50 derived: +0.74%
- Russell 2000: +0.47%
- DAX derived: +0.40%
- TecDAX derived: -0.84%
- Hang Seng derived: -0.66%
- FTSE MIB derived: -0.63%
📄 Analisi Dettagliata Intermarket
ANALISI INTERMARKET - 2026-02-12 ============================================================ MARKET HEALTH SCORE: 50.0/100 SENTIMENT: NEUTRALE ============================================================ SINTESI RAPPORTI PRINCIPALI ============================================================ DJ/Gold: - Score componente: 5.0/100 - Valore corrente: 9.8828 - Posizione vs EMA50: SOTTO - ROC 20 giorni: -7.80% - ROC 50 giorni: -12.63% → Fuga verso safe haven Gold/USD: - Score componente: 95.0/100 - Valore corrente: 52.3763 - Posizione vs EMA50: SOPRA - ROC 20 giorni: +13.14% - ROC 50 giorni: +23.49% Oil/Gold: - Score componente: 5.0/100 - Valore corrente: 0.0127 - Posizione vs EMA50: SOTTO - ROC 20 giorni: -4.36% - ROC 50 giorni: -8.19% → Domanda energetica in calo SP500/VIX: - Score componente: 35.0/100 - Valore corrente: 393.2844 - Posizione vs EMA50: SOTTO - ROC 20 giorni: -9.75% - ROC 50 giorni: -6.12% → Risk appetite in contrazione Commodities/T30y: - Score componente: 95.0/100 - Valore corrente: 0.2767 - Posizione vs EMA50: SOPRA - ROC 20 giorni: +3.60% - ROC 50 giorni: +10.65% → Aspettative di crescita economica SP500/Nasdaq: - Score componente: 80.0/100 - Valore corrente: 0.3009 - Posizione vs EMA50: SOPRA - ROC 20 giorni: +2.46% - ROC 50 giorni: +2.66% - ⚠️ ANOMALIA RILEVATA - Deviazione significativa dalla media ============================================================ CONCLUSIONI E RACCOMANDAZIONI ============================================================ Il mercato è in fase neutrale/laterale. Segnali contrastanti tra i vari rapporti. Manca una direzionalità chiara. Attendere conferme. Posizionamento: BILANCIATO, evitare eccessi. RAPPORTI PIÙ FORTI: • Gold/USD: 95.0/100 • Commodities/T30y: 95.0/100 • SP500/Nasdaq: 80.0/100 RAPPORTI PIÙ DEBOLI: • SP500/VIX: 35.0/100 • DJ/Gold: 5.0/100 • Oil/Gold: 5.0/100 ============================================================ Analisi generata automaticamente da kbmeter.com Data: 2026-02-12
📄 Analisi Dettagliata Asset Allocation
ANALISI ASSET ALLOCATION & REGIME - 2026-02-12
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REGIME DI MERCATO: RISK-ON - COMMODITIES INSTABILI
REGIME SCORE: 80.0/100
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ANALISI TREND E VOLATILITÀ
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AZIONARIO GLOBALE (ACWI):
Trend Breve (5d): +3.14% | SOPRA EMA 10
Trend Medio (20d): +2.07% | SOPRA EMA 50
Trend Lungo (60d): +6.37% | SOPRA EMA 200
Volatilità 5d: 19.5%
Volatilità 20d: 13.7%
Volatilità 60d: 11.3%
MATERIE PRIME (DBC):
Trend Medio (20d): +4.19% | SOPRA EMA 50
Volatilità 20d: 25.9%
Correlazione ACWI/BND (30d): 0.180
INTERPRETAZIONE REGIME:
Il mercato è in regime risk-on. L'azionario mostra trend positivi su più orizzonti
temporali e la volatilità è contenuta. Gli investitori privilegiano asset rischiosi.
Posizionamento suggerito: SOVRAPPESO azionario.
⚠️ ALERT COMMODITIES: Le materie prime mostrano volatilità elevata. Questo può
indicare incertezza su crescita economica o dinamiche di supply/demand instabili.
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RANKING ASSET - CHI STA MEGLIO?
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🥇 1. Obbligazionario Globale (BND) - SCORE: 100/100
Prezzo: $74.32
Trend: SOPRA EMA10 | SOPRA EMA50 | SOPRA EMA200
Performance: 5d +0.13% | 20d +0.18% | 60d +1.21%
Volatilità: 5d 4.0% | 20d 3.0% | 60d 2.7%
Drawdown: -0.20%
→ Asset in FORTE SALUTE: trend positivi e volatilità controllata
🥈 2. Azionario Globale (ACWI) - SCORE: 90/100
Prezzo: $147.71
Trend: SOPRA EMA10 | SOPRA EMA50 | SOPRA EMA200
Performance: 5d +3.14% | 20d +2.07% | 60d +6.37%
Volatilità: 5d 19.5% | 20d 13.7% | 60d 11.3%
Drawdown: 0.00%
→ Asset in FORTE SALUTE: trend positivi e volatilità controllata
🥉 3. Materie Prime (DBC) - SCORE: 90/100
Prezzo: $24.37
Trend: SOPRA EMA10 | SOPRA EMA50 | SOPRA EMA200
Performance: 5d +2.57% | 20d +4.19% | 60d +9.67%
Volatilità: 5d 19.9% | 20d 25.9% | 60d 18.2%
Drawdown: -3.68%
→ Asset in FORTE SALUTE: trend positivi e volatilità controllata
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ANALISI CORRELAZIONI - ATTUALE vs STORICA
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ACWI/BND:
Correlazione attuale (30d): +0.180
Media storica (1 anno): +0.151
Deviazione: +0.028
→ Correlazione debole: diversificazione moderata
BND/DBC:
Correlazione attuale (30d): -0.026
Media storica (1 anno): -0.185
Deviazione: +0.158
ACWI/DBC:
Correlazione attuale (30d): +0.226
Media storica (1 anno): +0.173
Deviazione: +0.053
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SINTESI OPERATIVA
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ASSET PIÙ FORTE: Obbligazionario Globale (Score: 100/100)
ASSET PIÙ DEBOLE: Materie Prime (Score: 90/100)
AZIONE SUGGERITA: Privilegiare l'asset più forte, mantenere esposizione al rischio.
DIVERSIFICAZIONE: OTTIMA - Le asset class si muovono in modo indipendente.
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Analisi generata automaticamente da kbmeter.com
Data: 2026-02-12
Sul fronte macroeconomico la giornata presenta i dati dell’economia inglese nell’ultimo trimestre del 2025, l’inflazione indiana a gennaio 2026, l’aggiornamento sui sussidi di disoccupazione negli USA e le vendite di case esistenti a gennaio 2026, sempre negli Stati Uniti.
Per quel che riguarda le trimestrali, oggi arriveranno i numeri di importanti aziende europee: Siemens, Mercedes, Hermes. Occhi puntati anche su Unilever, Airbnb e SoftBank.
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NOTE E AVVERTENZE
Analisi generata automaticamente da kbmeter.com. Data analisi: 12 Febbraio 2026 - 7:38 AM GMT+1
I contenuti hanno scopo informativo e non costituiscono consulenza finanziaria. Tutti gli score e le valutazioni sono basate sui prezzi di chiusura della giornata di contrattazione precedente. L'indicazione sull'andamento dei futures si riferisce alla data e ora dell'analisi.
