Mercati finanziari meno headline driven incassano il dato USA sull’inflazione e guardano al summit USA Cina
I dati di aprile 2026 negli Stati Uniti consolidano le aspettative dei mercati finanziari su inflazione e tassi di interesse (proprio in concomitanza con l’approvazione della nomina di Warsh nel board della Fed). Il sentiment resta tuttavia in territorio positivo, con l’impressione che sui mercati si cerchi di abbandonare la logica headline driven. C’è attesa per il summit USA Cina e per le possibili implicazioni dell’incontro anche sulle vicende mediorientali. I future indicano una partenza leggermente sotto la pari per l’Europa e positiva per gli Stati Uniti.
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Maggio 13, 2026
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Il sentiment sui mercati finanziari
I mercati finanziari mostrano oggi un sentiment neutrale/moderatamente positivo. L’analisi intermarket evidenzia un Market Health Score di 68/100 (moderatamente positivo). I nostri cruscotti intermarket mostrano come le vicende degli ultimi giorni (tensioni crescenti tra USA e Iran e dato sopra le attese per l’inflazione USA) non abbiano modificato in maniera sostanziale il quadro relativo al sentiment degli investitori. Un’aspettativa di inflazione robusta era già nelle corde del rapporto Materie Prime/Treasury (sempre rimasto nell’area di massimo del periodo), mentre gli indicatori di propensione al rischio restano comunque in zona positiva. L’impressione è che i mercati, scontato oramai uno scenario con tassi di interesse più elevati e inflazione, si stiano un po’ affrancando da un andamento headline driven, mantenendo una certa prudenza ma anche un’impostazione ancora positiva su profitti e crescita.
L’analisi delle asset class conferma questa sensazione. L’azionario globale rimane sopra le medie mobile a breve e medio termine, mentre l’obbligazionario naviga appena sotto la soglia della media mobile a medio termine. La correlazione tra le due asset resta positiva e sui massimi del periodo. Le materie prime proseguono al rialzo, negativamente correlate con azionario e obbligazionario.
Cosa dicono i futures
Futures Pre-Apertura: I futures globali segnalano un sentiment moderato risk-on (+0.11% medio) con US leggermente positivo (+0.22%), Europe leggermente negativo (-0.08%), Asia positivo (+0.52%).
📊 Futures Globali – Sentiment Pre-Apertura
- Nikkei 225 derived: +1.32%
- Euro Stoxx 50 derived: +0.86%
- DAX derived: +0.71%
- TecDAX derived: -1.42%
- FTSE MIB derived: -1.40%
- IBEX 35 derived: -1.05%
Dettaglio Intermarket
📄 Analisi Dettagliata Intermarket
ANALISI INTERMARKET - 2026-05-13 ============================================================ MARKET HEALTH SCORE: 67.8/100 SENTIMENT: MODERATAMENTE BULLISH ============================================================ SINTESI RAPPORTI PRINCIPALI ============================================================ DJ/Gold: - Score componente: 65.0/100 - Valore corrente: 10.6381 - Posizione vs EMA50: SOPRA - ROC 20 giorni: +5.75% - ROC 50 giorni: +15.17% → Preferenza per asset rischiosi vs safe haven Gold/USD: - Score componente: 35.0/100 - Valore corrente: 47.5898 - Posizione vs EMA50: SOTTO - ROC 20 giorni: -3.22% - ROC 50 giorni: -11.57% Oil/Gold: - Score componente: 95.0/100 - Valore corrente: 0.0218 - Posizione vs EMA50: SOPRA - ROC 20 giorni: +15.47% - ROC 50 giorni: +62.37% → Domanda energetica in crescita SP500/VIX: - Score componente: 95.0/100 - Valore corrente: 411.3930 - Posizione vs EMA50: SOPRA - ROC 20 giorni: +8.41% - ROC 50 giorni: +28.17% → Risk appetite in espansione Commodities/T30y: - Score componente: 80.0/100 - Valore corrente: 0.3729 - Posizione vs EMA50: SOPRA - ROC 20 giorni: +12.34% - ROC 50 giorni: +28.47% - ⚠️ ANOMALIA RILEVATA - Deviazione significativa dalla media → Aspettative di crescita economica SP500/Nasdaq: - Score componente: 5.0/100 - Valore corrente: 0.2837 - Posizione vs EMA50: SOTTO - ROC 20 giorni: -3.75% - ROC 50 giorni: -6.22% ============================================================ CONCLUSIONI E RACCOMANDAZIONI ============================================================ Il mercato è moderatamente costruttivo. Alcuni rapporti mostrano segnali positivi ma permangono elementi di cautela. Monitorare l'evoluzione. Posizionamento: SELETTIVO, favorire qualità. RAPPORTI PIÙ FORTI: • Oil/Gold: 95.0/100 • SP500/VIX: 95.0/100 • Commodities/T30y: 80.0/100 RAPPORTI PIÙ DEBOLI: • DJ/Gold: 65.0/100 • Gold/USD: 35.0/100 • SP500/Nasdaq: 5.0/100 ============================================================ Dati elaborati da kbmeter.com Data: 2026-05-13
📄 Analisi Dettagliata Asset Allocation
ANALISI ASSET ALLOCATION & REGIME - 2026-05-13
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REGIME DI MERCATO: MODERATO RISK-ON
REGIME SCORE: 60.0/100
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ANALISI TREND E VOLATILITÀ
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AZIONARIO GLOBALE (ACWI):
Trend Breve (5d): -0.48% | SOPRA EMA 10
Trend Medio (20d): +3.93% | SOPRA EMA 50
Trend Lungo (60d): +5.92% | SOPRA EMA 200
Volatilità 5d: 18.9%
Volatilità 20d: 14.2%
Volatilità 60d: 17.7%
MATERIE PRIME (DBC):
Trend Medio (20d): +9.69% | SOPRA EMA 50
Volatilità 20d: 24.0%
Correlazione ACWI/BND (30d): 0.717
INTERPRETAZIONE REGIME:
Il mercato mostra propensione al rischio ma con alcuni elementi di cautela.
Il trend è costruttivo ma potrebbero esserci segnali contrastanti su alcuni orizzonti.
Posizionamento suggerito: BILANCIATO con leggero tilt verso risk assets.
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RANKING ASSET - CHI STA MEGLIO?
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🥇 1. Materie Prime (DBC) - SCORE: 90/100
Prezzo: $31.69
Trend: SOPRA EMA10 | SOPRA EMA50 | SOPRA EMA200
Performance: 5d +4.90% | 20d +9.69% | 60d +34.34%
Volatilità: 5d 35.5% | 20d 24.0% | 60d 24.6%
Drawdown: 0.00%
→ Asset in FORTE SALUTE: trend positivi e volatilità controllata
🥈 2. Azionario Globale (ACWI) - SCORE: 78/100
Prezzo: $154.65
Trend: SOPRA EMA10 | SOPRA EMA50 | SOPRA EMA200
Performance: 5d -0.48% | 20d +3.93% | 60d +5.92%
Volatilità: 5d 18.9% | 20d 14.2% | 60d 17.7%
Drawdown: -0.57%
→ Asset in FORTE SALUTE: trend positivi e volatilità controllata
🥉 3. Obbligazionario Globale (BND) - SCORE: 30/100
Prezzo: $73.15
Trend: SOTTO EMA10 | SOTTO EMA50 | SOPRA EMA200
Performance: 5d -0.54% | 20d -0.66% | 60d -1.34%
Volatilità: 5d 5.4% | 20d 4.0% | 60d 4.3%
Drawdown: -1.74%
→ Asset in condizioni DEBOLI: trend negativi o volatilità elevata
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ANALISI CORRELAZIONI - ATTUALE vs STORICA
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ACWI/BND:
Correlazione attuale (30d): +0.717
Media storica (1 anno): +0.228
Deviazione: +0.488
⚠️ DEVIAZIONE SIGNIFICATIVA dalla media storica
→ Correlazione positiva: diversificazione COMPROMESSA
BND/DBC:
Correlazione attuale (30d): -0.671
Media storica (1 anno): -0.284
Deviazione: -0.387
⚠️ DEVIAZIONE SIGNIFICATIVA dalla media storica
ACWI/DBC:
Correlazione attuale (30d): -0.695
Media storica (1 anno): -0.038
Deviazione: -0.657
⚠️ DEVIAZIONE SIGNIFICATIVA dalla media storica
→ Correlazione negativa: possibile shift supply-driven
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SINTESI OPERATIVA
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ASSET PIÙ FORTE: Materie Prime (Score: 90/100)
ASSET PIÙ DEBOLE: Obbligazionario Globale (Score: 30/100)
AZIONE SUGGERITA: Privilegiare l'asset più forte, mantenere esposizione al rischio.
DIVERSIFICAZIONE: SCARSA - Le asset class tendono a muoversi insieme.
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Dati elaborati da kbmeter.com
Data: 2026-05-13
La giornata macro
Sul fronte macro la giornata presenta dati importanti per l’Eurozona (seconda stima della crescita primo trimestre 2026, produzione industriale a marzo 2026 e stato dell’occupazione) e per gli Stati Uniti (prezzi alla produzione di marzo 2026).
Sul fronte delle trimestrali, oggi occhi puntati su Cisco Systems e Alibaba Group.
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NOTE E AVVERTENZE
Dati elaborati da kbmeter.com. Data analisi: 13 Maggio 2026 - 7:37 AM GMT+1
I contenuti hanno scopo informativo e non costituiscono consulenza finanziaria. Tutti gli score e le valutazioni sono basate sui prezzi di chiusura della giornata di contrattazione precedente. L'indicazione sull'andamento dei futures si riferisce alla data e ora dell'analisi.
