Indicatore di Sentiment basato sulla Rotazione Settoriale S&P500
Il Sector Rotation Sentiment Indicator S&P500 è uno strumento quantitativo avanzato che analizza la rotazione settoriale sul listino azionario S&P500 per identificare il sentiment degli investitori e le aspettative macro. Attraverso l’analisi delle performance relative degli 11 settori principali del listino statunitense S&P500, l’indicatore misura quattro dimensioni chiave: ciclo economico (espansione vs contrazione), aspettative sui tassi di interesse, pressioni inflazionistiche e risk appetite (risk-on vs risk-off).
Il sistema utilizza algoritmi di ranking composito e forza relativa per generare score quantitativi (-1 a +1) che traducono i movimenti di mercato in segnali interpretativi chiari. Include sistema di alert automatici per identificare cambi.
Alert Attivi (2)
Contenuto riservato
Indicatori di Sentiment
Ciclo Economico
Aspettative Tassi di Interesse
Aspettative Inflazione
Risk Appetite
Come Funziona
L’indicatore si basa sul principio che gli investitori istituzionali ruotano il capitale tra settori diversi in base alle loro aspettative economiche. Quando gli investitori sono ottimisti sulla crescita, privilegiano settori ciclici (Technology, Financials, Industrials); in fase di contrazione o incertezza, si spostano verso settori difensivi (Healthcare, Utilities, Consumer Staples).
Metodologia di calcolo:
- Raccolta dati: Performance giornaliere degli ETF settoriali su orizzonti multipli (5, 20, 60 giorni)
- Forza relativa: Calcolo del rapporto settore/benchmark e suo trend
- Ranking composito: Aggregazione pesata delle performance per creare un ranking univoco
- Sentiment score: Ogni settore ha caratteristiche predefinite (ciclico/difensivo, sensibilità tassi/inflazione, risk profile). Il sistema calcola la media pesata delle caratteristiche dei settori top-ranked
Sistema di alert a 3 livelli:
- CRITICAL: Situazioni estreme (flight to safety, letture >±0.6)
- HIGH: Cambio di regime significativo (delta >0.4 in 20 giorni)
- MEDIUM: Alta velocità di rotazione
Come Interpretarlo
Score da -1 a +1 per ogni dimensione:
Ciclo Economico:
- >+0.3: Espansione attesa → Sovrappeso ciclici
- <-0.3: Contrazione attesa → Sovrappeso difensivi
Tassi di Interesse:
- >+0.3: Aspettativa rialzo tassi → Favoriti Financials
- <-0.3: Aspettativa taglio tassi → Penalizzati rate-sensitive (Real Estate, Utilities)
Inflazione:
- >+0.3: Pressioni inflazionistiche → Favoriti Energy, Materials
- <-0.3: Disinflazione → Penalizzati inflation hedges
Risk Appetite:
- >+0.3: Risk-ON → Momentum su growth stocks
- <-0.3: Risk-OFF → Flight to quality
Utilizzo pratico: Combina l’indicatore con l’analisi tecnica e fondamentale per confermare i turning point. Alert CRITICAL richiedono attenzione immediata e possibile ribilanciamento del portafoglio.
