Analisi delle correlazioni: tanti movimenti nelle ultime intense settimane
L’analisi delle correlazioni cross-asset rivela cambiamenti significativi, seppur ancora in un contesto di breve periodo. In ogni caso, quando correlazioni storicamente stabili si invertono nel giro di poche settimane, il messaggio è piuttosto chiaro: ci troviamo in un regime di mercato eccezionale che richiede un surplus di attenzione e prudenza.
Il dato più eloquente emerge dal confronto tra correlazioni recenti (ultimi 30 giorni) e storiche (anno precedente): su 56 coppie di asset che mostrano variazioni significative, ben 54 sono in decadimento. Un segnale della grande volatilità che sta attraversando i mercati, ma forse anche un indizio di qualche cambiamento un po’ più profondo.
Le nuove alleanze: la convergenza difensiva
Solo due coppie di asset mostrano correlazioni in rafforzamento, ed entrambe raccontano la stessa storia.
La correlazione tra Treasury a medio termine e Utilities è passata da 0.16 a 0.59, un balzo di 43 punti che la porta da territorio di indifferenza a correlazione positiva significativa.
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Analisi generata l’11 marzo 2026. Dati basati su correlazioni dei rendimenti percentuali giornalieri, confrontando gli ultimi 30 giorni con i 252 giorni precedenti.
