Mercati finanziari: il brusco stop del rally dell’oro e i dubbi sull’IA condizionano l’inizio di febbraio
Gennaio è terminato con il violento stop al rally di oro e argento e la prima settimana di febbraio sarà condizionata da questo ulteriore segnale di volatilità. I mercati finanziari rimangono focalizzati sull’andamento delle trimestrali, sui rinnovati dubbi che riguardano la profittabilità della filiera legata all’IA e sul futuro prossimo della politica monetaria statunitense. I futures indicano una partenza negativa soprattutto per i listini azionari statunitensi.
Mappa Meteo dei Mercati
Febbraio 2, 2026
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Riepilogo Mercati
I mercati finanziari mostrano oggi un sentiment neutro/debolmente negativo. L’analisi intermarket evidenzia un Market Health Score di 53/100 (neutrale). I nostri cruscotti intermarket mostrano in tutta la sua velocità la brusca frenata dell’oro, mentre gli indicatori di rischio continuano ad indicare una situazione tra il neutrale e il risk off moderato. Le asset class principali continuano a mantenere l’impostazione medio termine rialzista, ma devono fare i conti con un momentum di breve debole.
Futures Pre-Apertura: I futures globali segnalano un sentiment risk-off (-0.74% medio) con US molto negativo (-1.28%), Europe leggermente negativo (-0.17%), Asia molto negativo (-1.70%).
📊 Futures Globali – Sentiment Pre-Apertura
- IBEX 35 derived: +1.22%
- FTSE MIB derived: +1.00%
- TecDAX derived: +0.93%
- Hang Seng derived: -2.73%
- US Tech 100 derived: -1.66%
- Russell 2000: -1.46%
📄 Analisi Dettagliata Intermarket
ANALISI INTERMARKET - 2026-02-02 ============================================================ MARKET HEALTH SCORE: 52.8/100 SENTIMENT: NEUTRALE ============================================================ SINTESI RAPPORTI PRINCIPALI ============================================================ DJ/Gold: - Score componente: 5.0/100 - Valore corrente: 10.3720 - Posizione vs EMA50: SOTTO - ROC 20 giorni: -6.65% - ROC 50 giorni: -9.43% → Fuga verso safe haven Gold/USD: - Score componente: 95.0/100 - Valore corrente: 48.6019 - Posizione vs EMA50: SOPRA - ROC 20 giorni: +10.43% - ROC 50 giorni: +18.98% Oil/Gold: - Score componente: 65.0/100 - Valore corrente: 0.0138 - Posizione vs EMA50: SOPRA - ROC 20 giorni: +4.21% - ROC 50 giorni: -6.06% → Domanda energetica in crescita SP500/VIX: - Score componente: 35.0/100 - Valore corrente: 397.8801 - Posizione vs EMA50: SOTTO - ROC 20 giorni: -13.11% - ROC 50 giorni: +33.45% → Risk appetite in contrazione Commodities/T30y: - Score componente: 80.0/100 - Valore corrente: 0.2804 - Posizione vs EMA50: SOPRA - ROC 20 giorni: +9.30% - ROC 50 giorni: +11.72% - ⚠️ ANOMALIA RILEVATA - Deviazione significativa dalla media → Aspettative di crescita economica SP500/Nasdaq: - Score componente: 65.0/100 - Valore corrente: 0.2958 - Posizione vs EMA50: SOPRA - ROC 20 giorni: +0.42% - ROC 50 giorni: +0.65% ============================================================ CONCLUSIONI E RACCOMANDAZIONI ============================================================ Il mercato è in fase neutrale/laterale. Segnali contrastanti tra i vari rapporti. Manca una direzionalità chiara. Attendere conferme. Posizionamento: BILANCIATO, evitare eccessi. RAPPORTI PIÙ FORTI: • Gold/USD: 95.0/100 • Commodities/T30y: 80.0/100 • Oil/Gold: 65.0/100 RAPPORTI PIÙ DEBOLI: • SP500/Nasdaq: 65.0/100 • SP500/VIX: 35.0/100 • DJ/Gold: 5.0/100 ============================================================ Analisi generata automaticamente da kbmeter.com Data: 2026-02-02
📄 Analisi Dettagliata Asset Allocation
ANALISI ASSET ALLOCATION & REGIME - 2026-02-02
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REGIME DI MERCATO: RISK-ON
REGIME SCORE: 70.0/100
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ANALISI TREND E VOLATILITÀ
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AZIONARIO GLOBALE (ACWI):
Trend Breve (5d): -0.15% | SOTTO EMA 10
Trend Medio (20d): +2.11% | SOPRA EMA 50
Trend Lungo (60d): +4.91% | SOPRA EMA 200
Volatilità 5d: 10.3%
Volatilità 20d: 10.7%
Volatilità 60d: 11.4%
MATERIE PRIME (DBC):
Trend Medio (20d): +9.11% | SOPRA EMA 50
Volatilità 20d: 19.7%
Correlazione ACWI/BND (30d): 0.460
INTERPRETAZIONE REGIME:
Il mercato è in regime risk-on. L'azionario mostra trend positivi su più orizzonti
temporali e la volatilità è contenuta. Gli investitori privilegiano asset rischiosi.
Posizionamento suggerito: SOVRAPPESO azionario.
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RANKING ASSET - CHI STA MEGLIO?
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🥇 1. Materie Prime (DBC) - SCORE: 90/100
Prezzo: $24.43
Trend: SOPRA EMA10 | SOPRA EMA50 | SOPRA EMA200
Performance: 5d +0.58% | 20d +9.11% | 60d +10.32%
Volatilità: 5d 33.1% | 20d 19.7% | 60d 15.3%
Drawdown: -3.44%
→ Asset in FORTE SALUTE: trend positivi e volatilità controllata
🥈 2. Azionario Globale (ACWI) - SCORE: 86/100
Prezzo: $145.50
Trend: SOTTO EMA10 | SOPRA EMA50 | SOPRA EMA200
Performance: 5d -0.15% | 20d +2.11% | 60d +4.91%
Volatilità: 5d 10.3% | 20d 10.7% | 60d 11.4%
Drawdown: -1.06%
→ Asset in FORTE SALUTE: trend positivi e volatilità controllata
🥉 3. Obbligazionario Globale (BND) - SCORE: 86/100
Prezzo: $74.23
Trend: SOTTO EMA10 | SOPRA EMA50 | SOPRA EMA200
Performance: 5d -0.15% | 20d +0.26% | 60d +0.57%
Volatilità: 5d 1.2% | 20d 2.5% | 60d 2.8%
Drawdown: -0.27%
→ Asset in FORTE SALUTE: trend positivi e volatilità controllata
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ANALISI CORRELAZIONI - ATTUALE vs STORICA
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ACWI/BND:
Correlazione attuale (30d): +0.460
Media storica (1 anno): +0.134
Deviazione: +0.326
⚠️ DEVIAZIONE SIGNIFICATIVA dalla media storica
→ Correlazione positiva: diversificazione COMPROMESSA
BND/DBC:
Correlazione attuale (30d): -0.012
Media storica (1 anno): -0.198
Deviazione: +0.186
ACWI/DBC:
Correlazione attuale (30d): +0.237
Media storica (1 anno): +0.180
Deviazione: +0.057
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SINTESI OPERATIVA
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ASSET PIÙ FORTE: Materie Prime (Score: 90/100)
ASSET PIÙ DEBOLE: Obbligazionario Globale (Score: 86/100)
AZIONE SUGGERITA: Privilegiare l'asset più forte, mantenere esposizione al rischio.
DIVERSIFICAZIONE: OTTIMA - Le asset class si muovono in modo indipendente.
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Analisi generata automaticamente da kbmeter.com
Data: 2026-02-02
Sul fronte macro, la prima settimana di febbraio si apre con i numeri dei sondaggi PMI (letture finali di gennaio), con le vendite al dettaglio in Germania a dicembre e con l’indice ISM manifattura statunitense di gennaio.
Sul fronte trimestrali, oggi occhi puntati su Palantir e Walt Disney. Interessanti anche i conti della nostrana Intesa San Paolo.
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NOTE E AVVERTENZE
Analisi generata automaticamente da kbmeter.com. Data analisi: 2 Febbraio 2026 - 7:13 AM GMT+1
I contenuti hanno scopo informativo e non costituiscono consulenza finanziaria. Tutti gli score e le valutazioni sono basate sui prezzi di chiusura della giornata di contrattazione precedente. L'indicazione sull'andamento dei futures si riferisce alla data e ora dell'analisi.
