Le ultime 31 settimane sui mercati finanziari USA. Buy & Hold vs Kb Meter
31 settimane, questo è il periodo che va dal settembre dell’anno scorso ad oggi. Un lasso di tempo nel quale sui mercati finanziari è accaduto un po’ di tutto. Dalle dichiarazioni sui tassi della FED all’elezione di Donald Trump, dallo shock scatenato dalla BoJ alla guerra dei dazi.
Abbiamo così provato a simulare l’andamento di un portafoglio composto da azioni USA, titoli di stato USA a breve/medio termine e oro. Lo abbiamo fatto usando il nostro algoritmo previsionale ed una semplice strategia Buy&Hold. Un modo per confermare la complessità di queste settimane e la tenuta di una strategia ben diversificata.
L’asset più utilizzato è stato l’oro, seguito dall’azionario statunitense e dai Treasury a breve termine. Delle 31 settimane simulate, ben 13 non hanno registrato indicazioni. Nonostante ciò, la volatilità è stata marginalmente inferiore rispetto alla strategia di Buy & Hold (5,8% di KB contro il 7% del B&H), mentre sul fronte del rendimento la differenza tra l’analisi previsionale e la B&H è significativa.
L’ultima “chiamata” per l’azionario da parte del nostro algoritmo risale a 19 settimane fa, vale a dire a fine novembre del 2024. Da quel momento è stato l’oro il protagonista con 6 apparizioni, contro le 4 dei titoli di stato a breve termine.
Al di là dei numeri, la simulazione ci dice come la lunga marcia verso il risk-off di questi giorni sia iniziata da fine 2024, esplodendo poi nel caos seguito all’annuncio dei dazi reciproci da parte di Trump.
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