Il Settore Finanziario si “isola”: cosa ci dice il netto calo delle correlazioni?
Segnali interessanti dalle correlazioni tra asset class. La nostra analisi ha rilevato 46 correlazioni emergenti e 26 in decadimento, con movimenti che raggiungono variazioni di +1.34 e -1.32 punti — livelli che storicamente si verificano solo durante cambi di regime di mercato.
Il dato più eclatante riguarda il settore finanziario americano (XLF), che si sta letteralmente “sganciando” dal resto del mercato. La correlazione con le small cap è crollata da +0.56 a -0.76, con l’High Yield da +0.60 a -0.70, con gli Emergenti da +0.30 a -0.74. Quando un intero settore si decorrelata simultaneamente da asset così diversi tra loro, il mercato ci sta comunicando qualcosa di importante sulle aspettative future.
Il Quadro Completo: Tre Dinamiche Chiave
L’analisi delle correlazioni di questa settimana rivela tre dinamiche interconnesse che stanno ridefinendo le relazioni tra asset class.
Già abbonato? Accedi da qui
